Guide order flow trading 2026 : delta, DOM, footprint

L’order flow trading consiste à lire les transactions et les ordres en attente qui font bouger le prix, pas seulement la bougie qu’ils laissent. Ses trois outils sont le delta (volume à l’ask moins volume au bid), le DOM (l’échelle des ordres en attente) et le footprint (volume au bid et à l’ask à chaque prix). On l’utilise surtout sur les futures comme NQ et ES, où les transactions sont publiées par la bourse.

Qu’est-ce que l’order flow trading ?

Une bougie vous dit où le prix est allé. L’order flow vous dit comment il y est arrivé. Il s’appuie sur deux types d’information :

• Les transactions exécutées : combien de contrats ont changé de mains au bid et à l’ask. C’est ce que résument le delta et le footprint.
• Les ordres en attente : les ordres limites d’achat et de vente posés près du prix actuel. C’est ce que montre le DOM.

Les deux répondent à des questions différentes. Les transactions confirment ce qui s’est déjà passé. Les ordres en attente montrent ce qui pourrait se passer, puisqu’un ordre posé dans le carnet peut être annulé avant d’être exécuté.

L’order flow s’ajoute souvent à un plan que le trader a déjà, pour confirmer un niveau ou une entrée. Ce n’est pas une stratégie à lui seul.

Que signifie le delta en order flow ?

Le delta est le volume échangé à l’ask moins le volume échangé au bid. Sierra Chart le définit comme la différence entre l’Ask Volume et le Bid Volume à un niveau de prix ou sur une période, en comptant le volume en contrats et non en nombre de transactions.

Une transaction à l’ask, c’est un acheteur qui paie l’offre. Une transaction au bid, c’est un vendeur qui la frappe. Voici un petit exemple avec des chiffres illustratifs, pas des données de marché :

Le delta de la bougie est 87 moins 105, soit -18. Le delta cumulé est simplement le total courant de ces deltas de bougie. Une lecture courante : si le prix monte alors que le delta baisse, les acheteurs agressifs ne portent peut-être pas le mouvement. C’est un indice à confronter aux transactions et au niveau, pas un signal.

Comment lire le carnet d’ordres (DOM) ?

Le DOM est une échelle de prix avec, en face de chacun, les ordres limites d’achat et de vente en attente. Sierra Chart décrit les données de profondeur de marché comme les quantités d’ordres limites d’achat et de vente actuellement dans le marché aux niveaux de prix proches, en général sur 5 à 20 niveaux.

Les traders s’en servent pour deux choses :

• Lire la liquidité : où beaucoup de taille attend au-dessus ou au-dessous du prix.
• Exécuter : placer et déplacer des ordres depuis l’échelle en un clic. DeepCharts l’appelle DOM Ladder Trading, avec une visualisation du bid et de l’ask en temps réel.

Prudence : ce que vous voyez est une intention, pas une transaction. De gros ordres peuvent apparaître puis disparaître : confirmez avec les transactions avant d’agir.

Qu’est-ce qu’un graphique footprint ?

Un graphique footprint ouvre chaque bougie et montre le volume échangé au bid et à l’ask à chaque niveau de prix qu’elle contient. Sierra Chart appelle sa version Numbers Bars et note qu’elle est aussi connue sous le nom de Footprint dans d’autres logiciels de graphiques.

Deux notions rendent le footprint lisible :

• Côté dominant : à un niveau de prix, le côté (bid ou ask) qui a le plus gros volume.
• Comparaison en diagonale : Sierra Chart compare le volume au bid d’un niveau au volume à l’ask du niveau supérieur, et l’ask au bid du niveau inférieur. Les traders appellent imbalance une diagonale très déséquilibrée.

Absorption, imbalances et divergence de delta

Ce sont les trois schémas que les traders cherchent. Aucun n’est un signal à lui seul : voyez chacun comme un contexte pour un trade déjà planifié :

• Absorption : un gros volume à un prix alors que celui-ci bouge à peine, ce qui suggère que l’autre camp absorbe les ordres.
• Imbalance : un côté domine nettement la comparaison diagonale, ce qui suggère une pression dans cette direction.
• Divergence de delta : le prix fait un nouveau haut ou un nouveau bas alors que le delta ne le confirme pas.

Pourquoi l’order flow s’utilise sur les futures comme NQ et ES

L’order flow a besoin de transactions déclarées de façon fiable, et les futures s’échangent sur des bourses qui les publient. Dans sa documentation, Sierra Chart indique que, lorsque la bourse ou le flux de données précise si une transaction a eu lieu au bid ou à l’ask, comme avec les données du CME Group dans son propre flux, c’est la façon la plus précise d’attribuer le côté, et elle décrit cette méthode comme précise à 100 %.

Quand un flux ne fournit pas cette information, la plateforme doit déduire le côté à partir du prix et du dernier tick, et Sierra Chart cite CQG comme un flux qui n’utilise pas ce marquage de la bourse. C’est pourquoi la qualité de votre flux de données compte autant que le graphique : vérifiez ce que fournit le vôtre. Sierra Chart précise aussi que le volume journalier affiché est le volume de transactions déclaré par la bourse.

Dans l’exemple de Sierra Chart, ES a un tick de .25, le plus petit mouvement de prix. NQ et ES sont les premiers instruments CME listés sur notre page DeepCharts.

Quelles données de marché faut-il pour l’order flow ?

Cela dépend de l’outil. Le delta et le footprint demandent les transactions et le meilleur bid et ask. Le DOM demande la profondeur de marché. Sierra Chart recommande des données intraday au tick près pour le footprint, car des données plus grossières rendent les chiffres moins précis.

Une précision tirée de notre page des règles : les frais de flux de données des comptes LIVE ne s’appliquent qu’à la voie NinjaTrader ou Tradovate. Là, les frais du flux CME sont débités du compte de trading, et les autres bourses sont optionnelles à 156 $ par mois et par bourse, un tarif de NinjaTrader et Tradovate et non de Phidias. Sur Rithmic et dxFeed, aucun frais de flux de données n’est facturé. L’option de profondeur de marché ci-dessus est un achat distinct et facultatif.

Quelle plateforme pour l’order flow chez Phidias ?

Phidias liste trois voies de plateforme : DeepCharts avec dxFeed, toute plateforme compatible avec Rithmic, et NinjaTrader ou Tradovate. Pour l’order flow, deux ressortent.

DeepCharts est conçu pour les traders d’order flow et de données. Il fonctionne dans un navigateur et sur ordinateur, et Phidias présente Deep Candles (footprint), une échelle DOM, le volume profile, plus de 80 indicateurs et un copieur de trades intégré. Notre guide d’installation de DeepCharts sur ordinateur indique un accès desktop gratuit avec un compte d’évaluation ou financé qui utilise le flux DeepCharts. Le flux différé de 15 minutes sert à s’entraîner : choisissez le flux DX en temps réel pour l’order flow en direct, et notez que la version desktop fonctionne sous Windows.

Sierra Chart dispose d’une étude footprint (Numbers Bars), et c’est la plateforme pour laquelle Phidias publie des modèles gratuits : un chartbook de démarrage avec un graphique footprint, et un chartbook intermédiaire avec un DoM, un footprint et un market profile, tous avec volume profile et zones de valeur.

Pour une comparaison plus large, voyez notre guide des plateformes de trading futures.

Obtenir un compte Express to Live

Peut-on faire de l’order flow sur un compte de prop firm ?

Oui, et les règles du compte décident de l’adéquation. Le footprint sert souvent au scalping, c’est-à-dire à beaucoup de petits trades : le drawdown et les limites de taille du compte comptent donc. Sur Express to Live :

• Drawdown statique : il ne glisse jamais, donc une bonne journée ne déplace pas votre plancher.
• Aucune règle de consistance, aucune limite de perte journalière, aucun minimum de jours de trading.
• Trading des news autorisé à chaque étape.
• La taille est plafonnée : 2 E-mini ou 20 micro sur le 25K, jusqu’à 9 E-mini ou 90 micro sur le 150K.

Les positions doivent être clôturées avant la fin de la journée de trading. Votre premier payout convertit le compte en LIVE, et le cycle complet peut tenir en une seule journée : notre record entre l’achat et le payout est de 6 heures 18 minutes, et 90 % des payouts sont traités en moins de 30 minutes. Acheté en paiement unique, le 25K passe de 277 $ à 69 $ avec le code PHIDIAS. Toutes les règles sont sur notre page des règles.

Un conseil pratique : avec un drawdown de 500 $, les micro contrats permettent de dimensionner selon le stop que vous voyez réellement sur le footprint, au lieu d’être forcé de prendre un E-mini entier.

Voir Express to Live

Test : quel outil d’order flow apprendre en premier ?

Trois questions sur votre façon de trader. Sans e-mail.

Order flow trading 2026 : questions fréquentes

Qu’est-ce que l’order flow trading ?

L’order flow trading consiste à lire les transactions et les ordres en attente qui font bouger le prix, plutôt que la seule bougie qu’ils laissent derrière eux. Les traders utilisent trois outils : le delta (volume à l’ask moins volume au bid), le DOM (l’échelle des ordres en attente) et le footprint (le volume à chaque prix dans la bougie). On l’utilise surtout sur des futures comme NQ et ES, où la bourse publie chaque transaction et où votre plateforme et votre flux de données déterminent la fiabilité du marquage bid ou ask de chacune.

Que signifie le delta en order flow ?

Le delta est la différence entre le volume échangé à l’ask et le volume échangé au bid, à un prix donné ou sur une période. Un delta positif signifie plus de contrats à l’ask, un delta négatif plus de contrats au bid. Sierra Chart précise qu’elle n’emploie pas normalement ce terme, mais le définit ainsi.

Qu’est-ce qu’un graphique footprint ?

Un graphique footprint remplace chaque bougie par le volume échangé au bid et à l’ask à chaque niveau de prix qu’elle contient. Sierra Chart appelle sa version Numbers Bars et indique qu’elle est aussi connue sous le nom de Footprint dans d’autres plateformes. Chez Phidias, DeepCharts la propose sous le nom de Deep Candles.

Faut-il le Level 2 (profondeur de marché) pour un footprint ?

Non. La documentation de Sierra Chart indique que les Numbers Bars n’ont besoin que du meilleur bid et du meilleur ask, plus des données tick par tick pour la précision, et ne dépendent pas de la profondeur de marché. La profondeur de marché est ce qu’affiche le DOM : il faut donc la fournir pour le DOM, pas pour le delta ni le footprint.

L’order flow trading est-il rentable ?

Aucun outil ne rend une stratégie rentable à lui seul. Le delta, le DOM et le footprint montrent ce qui s’est passé et ce qui attend dans le carnet, pas ce qui vient ensuite. Entraînez-vous sur un compte simulé ou d’évaluation avant d’augmenter la taille, et gardez votre risque dans les règles de votre compte.

Quelle plateforme Phidias propose le footprint et le DOM ?

DeepCharts, que Phidias présente avec Deep Candles (footprint), une échelle DOM, le volume profile et un copieur de trades intégré. Toute plateforme compatible avec Rithmic peut être utilisée, à condition de vérifier qu’elle propose footprint et DOM. Phidias publie aussi des modèles Sierra Chart gratuits qui incluent un graphique footprint et un DoM.

DeepCharts coûte-t-il un supplément chez Phidias ?

Le guide d’installation de DeepCharts de Phidias indique un accès gratuit à la version desktop avec un compte d’évaluation ou financé, sans abonnement séparé. Vérifiez le flux de données affiché au moment de l’achat, car ce guide vaut pour les comptes qui utilisent le flux DeepCharts.

Combien coûte la profondeur de marché chez Phidias ?

Pendant l’évaluation, les données top-of-book du CME sont gratuites pour un trader non professionnel. Sur Rithmic, la profondeur de marché est une option à 16 $ par mois et par bourse, ou 46 $ par mois pour les quatre bourses (CME, CBOT, NYMEX, COMEX), à acheter dans l’onglet Addons de l’espace membre. Les frais de flux de données de nos règles pour les comptes LIVE ne s’appliquent qu’à la voie NinjaTrader / Tradovate : sur Rithmic et dxFeed, il n’y en a aucun.

Peut-on faire de l’order flow sur un compte Express to Live ?

Oui. Express to Live a un drawdown statique qui ne glisse jamais, aucune règle de consistance, aucune limite de perte journalière, aucun minimum de jours de trading, et autorise le trading des news. Le compte 25K a un drawdown de 500 $, un objectif de profit de 1 500 $ et un maximum de 2 E-mini : la taille est la contrainte à anticiper.

Définitions telles que documentées par Sierra Chart et règles telles que publiées par Phidias en octobre 2026. Les prop firms modifient souvent leurs règles : vérifiez les pages officielles avant d’acheter. Le trading de futures comporte un risque de perte important. Cet article est pédagogique et ne constitue pas un conseil de trading.