Trading de Futures: Débutant à Trader Rentable

Dans cet article, nous allons explorer tout ce que vous devez savoir sur les contrats futures: ce qu’ils sont, comment ils fonctionnent, pourquoi ils sont utilisés et, surtout, comment vous pouvez commencer à trader les futures. Que vous soyez un débutant complet ou un trader relativement avancé, ce guide vous donnera les outils essentiels pour devenir un trader de futures performant. Commençons!

Tout d’abord, n’hésitez pas à consulter le glossaire du trader de futures pour vous assurer de comprendre tout le jargon du trading.

1. Qu’est-ce qu’un Contrat Futures?

 

La célèbre citation du légendaire investisseur Warren Buffet est l’un des conseils les plus importants pour tout participant aux marchés financiers.

Que vous fassiez du day trading ou de l’investissement de valeur à long terme, si vous voulez avoir une chance de gagner de l’argent de façon constante:

vous devez commencer par comprendre l’instrument financier que vous tradez et les autres participants contre lesquels vous tradez.

Déjà, beaucoup de débutants commettent l’erreur de négliger ce principe fondamental.

1.1 Explication des Contrats Futures et leur Signification

Définition d’un Contrat Futures:

Un contrat futures est un accord pour acheter ou vendre un actif spécifique à un prix prédéterminé à une date future précise. Considérez-le comme un “accord” où vous fixez aujourd’hui un prix pour quelque chose que vous échangerez dans le futur.

Contrairement aux actions où vous possédez une partie d’une entreprise, les futures sont des contrats avec une date d’expiration. Lorsque vous achetez un contrat futures, vous n’achetez pas immédiatement l’actif réel – vous achetez l’obligation d’acheter cet actif à l’expiration du contrat (à moins que vous ne clôturiez votre position avant).

C’est pourquoi les Futures sont classés comme produits dérivés financiers; leur valeur est dérivée d’un actif sous-jacent ou d’un indice de référence. Le prix d’un contrat futures est entièrement basé sur le prix futur attendu de son actif sous-jacent – qu’il s’agisse de pétrole, de maïs, de devises, de taux d’intérêt ou d’indices boursiers.

A) Pourquoi les Marchés Futures Existent-ils?

Les futures ont été créés pour aider les agriculteurs et les commerçants à gérer le risque de prix. Un agriculteur pouvait vendre des futures sur le blé pour fixer les prix avant la récolte, tandis qu’un boulanger pouvait acheter des futures sur le blé pour sécuriser ses coûts futurs. Cela permettait aux deux parties de se concentrer sur leurs activités sans s’inquiéter des fluctuations de prix.

Aujourd’hui, les futures servent deux objectifs principaux:

• Hedging: Les compagnies aériennes achètent des futures sur le pétrole pour se protéger contre la hausse des coûts du carburant; les fabricants fixent les prix des matières premières
• Spéculation: Les traders visent à profiter des mouvements de prix sans jamais avoir l’intention de prendre livraison de l’actif réel

B) Caractéristiques Clés des Contrats Futures

• Standardisation: Chaque contrat a des termes spécifiques (quantité, qualité, date de livraison et emplacement)
• Effet de levier: Vous n’avez besoin de déposer qu’une fraction de la valeur du contrat (appelée marge)
• Négociation en bourse: Négociés sur des bourses organisées avec une chambre de compensation qui garantit l’exécution
• Règlement à l’expiration: Peut être réglé en espèces (courant pour les futures sur indices) ou livré physiquement à l’expiration (par exemple, livraison des barils de pétrole, bien que la plupart des traders clôturent leurs positions avant l’expiration)
• Règlement Quotidien: Une autre caractéristique importante est le règlement quotidien, également connu sous le nom de mark-to-market. Chaque jour entre 14h59:30-15h00:00 CT (pour les actions), la valeur de votre position est recalculée en fonction du prix actuel du marché des futures.

1.2. Comment Fonctionne le Trading de Futures

A) Spécifications des Contrats

Chaque contrat futures a des spécifications standard:

• Actif sous-jacent: Ce qui est négocié (pétrole, or, S&P 500, etc.)
• Taille du contrat: Le montant par contrat (par exemple, 1 000 barils de pétrole)
• Taille du tick: Le mouvement de prix minimum (par exemple, 0,01 $ par baril)
• Valeur du tick: La valeur en dollars d’un mouvement de tick (par exemple, 10 $ par contrat)
• Date d’expiration: Quand le contrat est réglé

B) Marge et Effet de Levier

Le trading de futures utilise l’effet de levier via la marge:

• Marge initiale: Le dépôt requis pour ouvrir une position (généralement 3-12% de la valeur du contrat)
• Marge de maintenance: Le solde minimum du compte pour maintenir votre position ouverte
• Appel de marge: Demande de fonds supplémentaires si votre compte tombe en dessous de la marge de maintenance

Cet effet de levier est à double tranchant – il amplifie à la fois les gains et les pertes.

C) Position Longue vs. Position Courte

• Position longue: Acheter des contrats futures en pariant que le prix va augmenter
• Position courte: Vendre des contrats futures en pariant que le prix va baisser

Contrairement aux actions, il n’y a pas d’exigences spéciales ou de coûts d’emprunt pour vendre à découvert des futures – c’est aussi simple que de prendre une position longue.

D) Qu’est-ce que le Rollover de futures et comment fonctionne-t-il

Le rollover des futures est le processus de clôture d’une position dans un contrat futures proche de l’expiration et d’ouverture simultanée d’une position dans un contrat à plus long terme pour le même actif sous-jacent.

Contrairement aux actions qui peuvent être détenues indéfiniment, les contrats futures expirent. Si vous souhaitez maintenir une position au-delà de l’expiration, vous devez effectuer un rollover.

Voici comment cela fonctionne:

1. Fermer la position expirante: Vous vendez (si long) ou achetez (si short) votre contrat actuel avant l’expiration
2. Entrer une nouvelle position: Vous achetez (si vous continuez long) ou vendez (si vous continuez short) le contrat du mois suivant
3. Payer/recevoir le spread: La différence de prix entre les deux contrats est réglée en espèces

Par exemple, si vous avez une position longue sur des futures pétrole brut de juin et que vous souhaitez faire un rollover vers juillet:

• Fermer la position de juin en vendant à 75,00 $
• Ouvrir la position de juillet en achetant à 75,50 $
• Payer 0,50 $ par baril de coût de rollover (dans ce cas)

La différence de prix entre les contrats (le spread) reflète les coûts de portage, les taux d’intérêt et les attentes du marché. Les marchés en contango (mois ultérieurs plus chers) créent des coûts de rollover, tandis que le backwardation (mois ultérieurs moins chers) crée un rendement de rollover.

Les traders institutionnels effectuent généralement des rollovers pendant la “période de rollover” – plusieurs jours avant que la liquidité du contrat expirant ne diminue significativement, ce qui se produit avant le Premier Jour de Préavis (First Notice Day).

Pourquoi c’est important pour les traders, pendant les périodes de rollover:

1. La liquidité se déplace du contrat du mois en cours vers le mois suivant
2. Les spreads peuvent s’élargir dans le contrat qui expire
3. Le volume diminue dans le contrat à court terme
4. Des distorsions de prix peuvent se produire lorsque les grands traders et les fonds font des rollovers

E) Où Trader les Futures, les Principales Bourses:

• CME Group (Chicago Mercantile Exchange) La plus grande bourse de futures au monde, CME Group domine le trading de futures américain après avoir fusionné avec CBOT, NYMEX et COMEX. Propose S&P 500, Nasdaq, Dow Jones…
• Intercontinental Exchange (ICE) Initialement axée sur l’énergie, ICE s’est développée par le biais d’acquisitions (notamment NYSE Euronext)
• Eurex La principale bourse européenne de produits dérivés (DAX, EURO STOXX, German Bund…)

F) Quand Pouvez-vous Trader les Futures?

Contrairement aux actions qui se négocient pendant des heures d’ouverture définies, de nombreux marchés de futures fonctionnent presque 24 heures sur 24. La plupart des contrats futures du CME sont négociés du dimanche 18h00 ET au vendredi 17h00 ET avec une brève pause de maintenance quotidienne: 17h00 – 18h00 ET. Les heures de trading des marchés futures sont un aspect très attractif pour les traders.

La nature quasi continue du trading de futures offre plusieurs avantages:

• Trading Selon Votre Emploi du Temps: Cette flexibilité est particulièrement précieuse pour: les traders à temps partiel ayant un emploi de jour ou les traders dans différents fuseaux horaires
• Réagir aux Événements Mondiaux: Les marchés futures réagissent immédiatement aux actualités, vous permettant de répondre aux publications de données économiques inattendues

G) Le Rôle de la Chambre de Compensation

La chambre de compensation agit comme l’acheteur pour chaque vendeur et le vendeur pour chaque acheteur, éliminant le risque de contrepartie. Cela signifie que vous n’avez pas à vous inquiéter de la capacité de l’autre trader à remplir son obligation et de sa solvabilité.

Comprendre ces étapes vous donne une image claire du fonctionnement des contrats futures. Que vous vous protégiez contre le risque ou visiez à gagner de l’argent grâce aux mouvements intraday du marché, connaître les rôles des acheteurs et des vendeurs, comment les bourses standardisent les contrats, et le processus quotidien de règlement est essentiel pour votre parcours dans le trading de futures.

1.3 Principaux Types de Contrats Futures avec Exemples

Les contrats futures existent pour presque tous les marchés possibles, chacun conçu pour des marchés et des opportunités de trading spécifiques. Voici une répartition des principaux types:

A) Futures Financiers

Ces contrats tirent leur valeur d’instruments financiers plutôt que de biens physiques.

Futures sur Indices Boursiers (CME)

Actif sous-jacent: Principaux indices boursiers (S&P 500, Nasdaq-100, Dow Jones, Russell 2000), suivant la performance globale du marché. Il s’agit d’anticiper la valeur future de ces indices à l’expiration du contrat.

Qui les trade: Gestionnaires d’actifs, hedge funds, investisseurs institutionnels, day traders et investisseurs particuliers cherchant une exposition au marché ou une couverture.

Pour quoi: Pour l’exposition au marché, la couverture de portefeuilles d’actions, et la spéculation sur la direction du marché sans acheter d’actions individuelles.

Futures sur Indices les plus tradés:

• E-mini S&P 500 (ES)
• E-mini Nasdaq-100 (NQ)
• E-mini Dow Jones (YM)
• E-mini Russell 2000 (RTY)
• Versions Micro E-mini des indices ci-dessus (MES, MNQ, MYM, M2K)

Futures sur Taux d’Intérêt (CBOT/CME)

Actif sous-jacent: Obligations du Trésor américain (dette gouvernementale) et taux d’intérêt. Représente le prix futur des obligations ou les niveaux de taux d’intérêt futurs.

Qui les trade: Banques, prêteurs hypothécaires, compagnies d’assurance, fonds de pension et gestionnaires de portefeuilles à revenu fixe.

Pour quoi: Pour couvrir le risque de taux d’intérêt, gérer les portefeuilles obligataires et spéculer sur les changements de politique monétaire.

Futures sur Obligations les plus tradés:

• T-Note à 10 ans (ZN)
• T-Bond à 30 ans (ZB)
• T-Note à 5 ans (ZF)

Futures sur Devises (CME)

Actif sous-jacent: Taux de change entre les principales devises mondiales (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD). Représente le taux de change futur entre les paires de devises.

Qui les trade: Entreprises multinationales, banques, fonds d’investissement, traders forex et entreprises d’import/export.

Pour quoi: Pour la gestion du risque de change, le règlement du commerce international et la spéculation sur les mouvements forex.

Futures sur Devises les plus tradés:

• Euro FX (6E)
• Yen Japonais (6J)
• Livre Sterling (6B)
• Versions E-micro disponibles

Futures sur Cryptomonnaies (CME)

Actif sous-jacent: Cryptomonnaies (Bitcoin, Ether). Représente le prix futur de ces actifs numériques.

Qui les trade: Mineurs de cryptomonnaies, fonds crypto, investisseurs institutionnels entrant dans ce domaine et passionnés de crypto particuliers.

Pour quoi: Pour obtenir une exposition réglementée aux marchés crypto, couvrir des positions crypto existantes et spéculer sur les mouvements de prix.

Futures sur Crypto les plus tradés:

• Bitcoin (BTC)
• Ether (ETH)
• Micro Bitcoin (MBT)
• Micro Ether (MET)

B) Futures sur Matières Premières

Ces contrats sont basés sur des biens physiques comme le pétrole ou l’or.

Futures sur l’Énergie (NYMEX)

Actif sous-jacent: Matières premières énergétiques physiques (pétrole brut, gaz naturel (NAT GAS), essence). Représente le prix de livraison future de ces matières premières énergétiques

Qui les trade: Producteurs de pétrole, raffineries, compagnies aériennes, sociétés de transport, traders d’énergie, et de plus en plus de traders particuliers.

Pour quoi: Pour se protéger contre la volatilité des prix, sécuriser les prix futurs et spéculer sur les mouvements des prix de l’énergie.

Futures sur l’Énergie les plus tradés:

• Pétrole Brut Léger (CL)
• Gaz Naturel (NG)
• Essence RBOB (RB)
• Micro WTI Pétrole Brut (MCL)

Futures sur Métaux (COMEX)

Actif sous-jacent: Métaux précieux et industriels physiques (or, argent, cuivre). Représente le prix de livraison future de ces métaux.

Qui les trade: Sociétés minières, fabricants de bijoux, utilisateurs industriels, banques centrales, fonds d’investissement et investisseurs particuliers cherchant une diversification.

Pour quoi: Comme couvertures contre l’inflation, valeurs refuges, gestion du risque de prix industriel et pour la spéculation.

Futures sur Métaux les plus tradés:

• Or (GC)
• Argent (SI)
• Cuivre (HG)
• Micro Or (MGC)
• Micro Argent (SIL)

Futures Agricoles (CBOT)

Actif sous-jacent: Matières premières agricoles physiques (céréales, oléagineux et autres produits agricoles). Représente le prix de livraison future de ces produits agricoles.

Qui les trade: Agriculteurs, silos à grains, transformateurs alimentaires, exportateurs et sociétés de négoce de matières premières

Pour quoi: Pour fixer les prix pour les agriculteurs et les transformateurs alimentaires, gérer le risque de la chaîne d’approvisionnement et pour la spéculation sur les prix.

Futures Agricoles les plus tradés:

• Maïs (ZC)
• Soja (ZS)
• Blé (ZW)
• Versions mini de ces contrats

Futures sur l’Eurex (Marchés Européens)

Actif sous-jacent: Indices boursiers européens, obligations gouvernementales européennes et produits dérivés européens. Représente le prix futur des principaux marchés financiers européens.

Qui les trade: Investisseurs institutionnels européens, fonds de pension, gestionnaires d’actifs, traders particuliers basés en Europe, et spécialistes des marchés européens.

Pour quoi: Pour l’exposition aux marchés européens, la couverture de portefeuilles européens, et la spéculation sur les tendances économiques de la zone euro et des économies européennes.

Futures Eurex les plus tradés:

• EURO STOXX 50 (FESX) – Principal indice européen couvrant 50 grandes entreprises de la zone euro
• DAX (FDAX) – Indice allemand de référence représentant les 40 plus grandes sociétés allemandes
• CAC 40 (FCE) – Indice phare français comprenant les 40 principales valeurs françaises
• Euro-Bund (FGBL) – Obligation gouvernementale allemande à 10 ans, considérée comme la référence européenne pour les taux d’intérêt à long terme
• Euro-Bobl (FGBM) – Obligation allemande à moyen terme (5 ans)
• VSTOXX (FVS) – Indice de volatilité européen, comparable au VIX américain

Les futures Eurex sont particulièrement pertinents pour les traders européens, notamment français, car ils offrent une exposition directe aux marchés financiers locaux, avec des horaires de trading adaptés au fuseau horaire européen et souvent une meilleure compréhension de l’environnement économique et politique qui influence ces marchés.

En comprenant ces types, vous pouvez mieux décider quels futures conviennent à votre style de trading et à vos objectifs. Que vous couvriez des risques avec des futures sur matières premières et financiers ou que vous exploriez le monde dynamique des futures sur cryptomonnaies, connaître les différences est votre premier pas vers des décisions de trading intelligentes.

1.4 Futures vs. Autres Instruments Financiers

Lorsque vous entrez dans le monde du trading, vous rencontrerez une variété d’instruments financiers comme les actions, les options et les contrats à terme. Voici comment les futures se comparent:

Futures vs. Actions

Les actions représentent une propriété dans une entreprise. Lorsque vous achetez une action, vous possédez une partie de cette entreprise, et votre profit provient des dividendes et de la croissance à long terme. Les futures, cependant, ne concernent pas la propriété. Ce sont des contrats qui vous permettent de parier sur le prix futur d’un actif – comme le pétrole, l’or ou un indice boursier.

Pourquoi les futures sont meilleurs pour les traders particuliers:

• Focus sur un seul instrument: vous pouvez profiter des mouvements globaux du marché sans vous soucier de la performance individuelle de chaque entreprise.
• Effet de levier: Les futures vous permettent également d’utiliser un effet de levier, ce qui signifie qu’ils nécessitent un capital plus petit pour gérer des positions de taille équivalente. C’est un énorme avantage lorsque vous commencez votre parcours de trading. Cela peut augmenter les profits, mais cela augmente également les risques, donc la gestion des risques est essentielle.
• Centralisés: Les futures sont négociés sur des bourses centralisées (c’est-à-dire que tout le monde négocie le même contrat sur la même bourse avec les mêmes données) par rapport aux actions où la même action est négociée simultanément sur plusieurs bourses, donnant plus d’avantages aux participants hautement sophistiqués (c’est-à-dire hedge funds, HFTs, traders quantitatifs…).
• Liquidité plus élevée: puisque les futures sont centralisés dans une seule bourse, la liquidité est également concentrée. Les principaux marchés de futures offrent une liquidité plus élevée, réduisant les coûts de trading avec des spreads plus serrés et presque pas de slippage.
• Heures Étendues: Trading presque 24h/24 du lundi au vendredi pour les principaux futures sur indices, comparé aux actions qui se négocient de 9h30 à 16h00 ET.

Futures vs. Options

Les options sont des produits dérivés financiers différents des futures; elles vous donnent le droit d’acheter ou de vendre un actif sans obligation (d’où le nom), ce qui ajoute de la flexibilité mais aussi de la complexité. Pour les débutants du day trading, cette complexité peut être un obstacle, car les options nécessitent plus de connaissances (par exemple, les grecs: delta, gamma, theta et vega…) et une compréhension approfondie de la décroissance temporelle, des spreads et de la volatilité implicite.

Avantages des Futures

• Simplicité: Calcul P&L direct sans grecs complexes.
• Avantages Fiscaux: Traitement fiscal 60/40 (60% gains à long terme, 40% gains à court terme).
• Exposition Directe au Marché: Le mouvement des prix est directement lié au sous-jacent.

Avantages des Options

• Risque Défini: Perte maximale limitée à la prime payée (pour les acheteurs).
• Rendements Asymétriques: Potentiel de gains disproportionnés par rapport à l’investissement.
• Trading de Volatilité: Peut profiter des changements de volatilité, pas seulement de la direction.
• Flexibilité de Stratégie: Approches multiples basées sur les perspectives du marché.

En résumé, les Futures offrent une courbe d’apprentissage plus rapide, mieux adaptée aux débutants. Cependant, la plupart des traders professionnels utilisent les deux instruments selon les situations:

• Options pour les trades à risque défini, les jeux sur résultats et les événements de volatilité
• Futures pour les positions directionnelles sur les marchés liquides avec des tendances fortes

2. Trading de Futures pour débutants: étape par étape

2.1 Apprendre à Trader les Futures

A) Se former correctement aux fondamentaux du trading

• Bases du trading: Apprenez les positions longues/courtes, les ordres take profit et stop loss, les différents types d’ordres (limit, market, stop orders) et comment lire les graphiques de prix
• Analyse fondamentale: Comprendre les indicateurs économiques (PIB, rapports sur l’emploi, taux d’intérêt) et comment ils impactent les marchés
• Analyse technique: Comprendre l’action des prix, l’analyse de l’orderflow / volume, les indicateurs
• Gestion des risques: Développer des règles pour le dimensionnement des positions, le placement des stops et les pertes journalières maximales
• Psychologie du trading: Construire une discipline mentale et un contrôle émotionnel
• Mettre en place de bonnes habitudes dès le début: journaliser les trades, suivre la stratégie… Les mauvaises habitudes sont très difficiles à changer, alors assurez-vous d’en mettre en place de bonnes.

Où apprendre les fondamentaux du trading

• Livres de Trading
• Sites Web Éducatifs
• Communautés de Trading: rejoignez notre discord

B) Construire votre stratégie de trading

Développez un plan qui répond à ces questions:

• Quels marchés allez-vous trader?
• Sur quels timeframes allez-vous vous concentrer?
• Quelles conditions spécifiques déclenchent les entrées et les sorties?
• Quelles conditions invalident votre trade ou scénario?
• Combien risquerez-vous par trade?
• À quelles heures traderez-vous?
• Quand ne traderez-vous pas?
• Quand arrêterez-vous de trader?

Stratégies Courantes de Trading de Futures

Suivi de Tendance

• Identifier la tendance dominante à l’aide de moyennes mobiles ou d’autres indicateurs
• Entrer dans la direction de la tendance après les replis
• Sortir lorsque la tendance montre des signes d’inversion

Trading de Breakout

• Identifier les niveaux clés de support/résistance ou les modèles de consolidation
• Entrer lorsque le prix sort de ces niveaux avec un volume accru
• Utiliser un stop loss du côté opposé du point de breakout

Retour à la Moyenne

• Rechercher des conditions de surachat/survente à l’aide d’oscillateurs comme le RSI
• Entrer des trades en s’attendant à ce que le prix revienne à des niveaux moyens
• Fonctionne mieux dans des marchés sans tendance, en range

C) Tester et obtenir des statistiques: l’importance du backtesting ou du forwardtesting avant de risquer de l’argent

Avant de risquer votre argent durement gagné, vous devez savoir si votre stratégie est rentable. Évidemment, vous ne le saurez vraiment qu’après avoir testé sur le marché réel, mais au moins vous pouvez filtrer la plupart des stratégies non rentables et éviter de perdre de l’argent.

• Backtesting: Testez votre stratégie sur des données historiques (bonne première étape)
• Paper trading: Pratiquez avec des trades simulés en temps réel (peut être utile mais mieux vaut trader avec des prop firms)
• Forward testing avec des prop firms: Risquez peu avec des trades réels pour vérifier que votre approche fonctionne dans des conditions réelles

2.2 Accéder au marché des futures et ouvrir un compte de trading

Choisir un Broker, Ouvrir un Compte de Trading de Futures et le Financer avec Votre Propre Capital (Ce que Font la Plupart des Gens mais pas la meilleure option)

La plupart des nouveaux traders commencent par ouvrir un compte de trading auprès d’un broker de futures de détail. Nous verrons pourquoi ce n’est pas la meilleure option puis ce que nous vous recommandons de faire à la place. Ces entreprises agissent comme intermédiaires entre vous et les bourses.

Voici les options dont vous disposez lors de l’ouverture de votre compte de trading:

• Financer avec Votre Propre Capital (Risqué): Commencer avec votre propre argent est l’approche traditionnelle, mais elle comporte des risques significatifs
  • Risque de pertes personnelles importantes
  • Peut nécessiter un capital de départ substantiel pour répondre aux Exigences de Marge (5 000 $-25 000 $+)
  • Pression émotionnelle lorsque vous tradez vos économies
• Trader un Compte Démo (Pas d’Implication Réelle = Pas de Grande Implication): La plupart des brokers offrent des comptes de trading simulés où vous pouvez vous entraîner sans risquer d’argent réel:
  • Ne reproduit pas la pression psychologique du trading réel
  • Peut développer de mauvaises habitudes en raison du manque de conséquences
  • A souvent une exécution parfaite qui ne reflète pas les conditions réelles du marché
  • Bien que les comptes démo soient utiles pour l’apprentissage, de nombreux traders constatent que leur performance change radicalement lorsque de l’argent réel est en jeu.

Meilleure Solution: Commencer avec une Prop Firm Fiable

Les sociétés de trading propriétaires qui fournissent du capital aux traders en échange d’un partage des profits:

Comment Ça Fonctionne:

1. Payez des frais modestes (50-200 $ selon la taille du compte)
2. Passez une évaluation de trading (démontrant une rentabilité constante)
3. Recevez un “compte financé“
4. Gardez 80-90% des profits que vous générez
5. Suivez des règles strictes de gestion des risques

Avantages:

• Ne risquez pas votre propre capital
• Chemin plus rapide vers des profits réels avec un capital plus important
• Développez des habitudes de trading disciplinées (imposées par les règles de l’entreprise)
• Accédez à des données professionnelles et parfois à du mentorat

Commencer avec une prop firm vous oblige à développer de bonnes habitudes de gestion des risques et vous protège des pertes catastrophiques.

2.3 Choisir la Meilleure Plateforme de Trading et les Meilleurs Outils

A) Plateformes de Trading et Outils d’Analyse Graphique

Votre plateforme de trading est votre outil le plus important, elle doit correspondre à votre style spécifique et à vos exigences. Voici une présentation des options les plus populaires:

NinjaTrader

Idéal pour: Les traders de futures sérieux qui apprécient la personnalisation Fonctionnalités clés:

• Types d’ordres avancés et gestion des trades
• Visualisation approfondie de la profondeur du marché
• Fortes capacités de backtesting
• Extensions tierces étendues

Limites: Courbe d’apprentissage plus raide; la version complète nécessite un achat ou une location (bien que la version de base soit gratuite)

Quantower

Idéal pour: Les traders multi-marchés qui ont besoin d’une gestion avancée des ordres Fonctionnalités clés:

• Conception d’interface modulaire
• Faible utilisation des ressources
• Excellent trading DOM (profondeur du marché)
• Connectivité à plusieurs brokers

Limites: Moins de support communautaire que d’autres plateformes; relativement plus récent

Sierra Chart

Idéal pour: Les traders hardcore qui privilégient la vitesse et la fiabilité Fonctionnalités clés:

• Exécution extrêmement rapide
• Hautement personnalisable
• Exigences de ressources inférieures
• Fonctionnalités avancées de trading de spread

Limites: Interface moins conviviale; courbe d’apprentissage plus raide; apparence datée

TradingView

Idéal pour: Les débutants et les traders qui apprécient les fonctionnalités sociales Fonctionnalités clés:

• Basé sur navigateur (pas de téléchargement requis)
• Vaste bibliothèque d’indicateurs et de stratégies
• Partage social d’idées et de graphiques
• Interface propre et intuitive

Limites: Intégration directe limitée avec les brokers; certaines fonctionnalités avancées nécessitent un abonnement payant

B) Flux de Données: L’Élément Vital de Vos Graphiques

Un flux de données est le service qui fournit des informations de marché en temps réel à votre plateforme de trading. Cela inclut les données de prix, le volume et la profondeur du marché.

Fournisseurs de Flux de Données Populaires:

• Rithmic: Connu pour sa vitesse et sa fiabilité, populaire auprès des day traders
• CQG: Couverture de haute qualité et complète, utilisée par de nombreux traders institutionnels
• IQFeed: Données historiques étendues, bon pour le backtesting
• dxFeed: Prix compétitifs, fiabilité solide

Considérations Clés:

1. Latence: La rapidité avec laquelle vous recevez les données (critique pour les scalpers)
2. Fiabilité: Disponibilité et précision pendant les marchés volatils
3. Coût: Varie de 50 à 500 $+ par mois selon les marchés couverts
4. Profondeur des Données: Niveau I (cotations de base) vs. Niveau II (profondeur du marché)

La plupart des plateformes sont livrées avec au moins une option de flux de données intégrée, mais les traders sérieux paient souvent pour des flux premium afin d’obtenir un avantage concurrentiel.

C) Calendriers Économiques pour Suivre les Événements Clés

Les marchés de futures réagissent fortement aux publications économiques et aux événements mondiaux. Restez informé avec ces ressources:

• Forex Factory: calendrier économique mondial complet avec évaluations d’impact attendu
• Trading Economics: analyse approfondie des données économiques
• Calendrier Investing: interface conviviale avec accès mobile
• Calendrier Économique Bloomberg: informations de qualité professionnelle (certaines fonctionnalités nécessitent un abonnement)

Astuce Pro: Planifiez votre trading autour des annonces majeures. La volatilité augmente pendant ces périodes, créant à la fois des opportunités et des risques.

D) Journal de Trading: Suivez Votre Progression

Tenir un journal de trading détaillé est l’un des outils les plus sous-estimés pour progresser. Les options incluent:

Logiciels Dédiés

• Tradervue: Importe automatiquement les trades de la plupart des brokers, fournit une analyse détaillée
• EdgeWonk: Analyses puissantes axées sur les aspects psychologiques
• TraderSync: Tableau de bord visuel avec fonction de relecture des trades
• Journalytix: Insights de performance alimentés par l’IA

Solutions DIY

• Notion: Modèles personnalisables, facile à organiser
• Google Sheets: Gratuit, flexible, peut créer des analyses personnalisées
• Evernote: Bon pour combiner des captures d’écran avec des notes
• Excel: Capacités analytiques les plus puissantes si vous connaissez les formules

Que Suivre dans Votre Journal:

1. Prix d’entrée et de sortie, heures et tailles
2. Type de setup et raison de l’entrée
3. Conditions du marché et niveaux clés
4. Émotions avant, pendant et après le trade
5. Captures d’écran du graphique à l’entrée et à la sortie
6. Ce qui a bien ou mal fonctionné
7. Leçons apprises pour les futurs trades

Les meilleurs traders examinent leurs journaux chaque semaine pour identifier les modèles et les domaines à améliorer. Cette pratique à elle seule distingue les professionnels des amateurs — la tenue disciplinée d’un journal conduit à une amélioration plus rapide et aide à éliminer les erreurs répétées.

3 Erreurs Courantes des Débutants à Éviter

A) Surtrader

Problème: Trader trop fréquemment par ennui ou FOMO (peur de manquer une opportunité). Solution: Tenez-vous-en à votre stratégie et ne tradez que lorsque vos conditions spécifiques sont réunies.

B) Capital Insuffisant

Problème: Commencer avec trop peu d’argent, conduisant à un risque excessif par trade. Solution: Commencez à trader avec un compte prop firm.

C) Négliger l’Éducation

Problème: Se lancer sans comprendre les marchés ou développer une stratégie. Solution: Investissez du temps dans l’apprentissage avant d’investir de l’argent dans le trading.

D) Mauvaise Gestion des Risques

Problème: Risquer trop par trade, ne pas utiliser de stops, moyenner à la baisse sur des positions perdantes. Solution: Créez des règles strictes de gestion des risques et ne les enfreignez jamais.

E) Trading Émotionnel

Problème: Prendre des décisions basées sur la peur ou l’avidité plutôt que sur votre stratégie. Solution: Développez et suivez un plan de trading qui élimine l’émotion de l’équation.

Conclusion: La Voie à Suivre pour les Aspirants Traders

Le trading de futures offre d’énormes opportunités mais exige du dévouement, de la discipline et un apprentissage continu. Le chemin vers une rentabilité constante prend généralement 1 à 2 ans d’efforts concentrés.

Rappelez-vous ces points clés:

1. Maîtrisez les fondamentaux avant de risquer de l’argent réel
2. Développez et testez une stratégie claire qui correspond à votre personnalité
3. Pratiquez une gestion des risques stricte en tout temps
4. Commencez à trader avec des prop firms pour construire votre capital
5. Tenez un journal de trading pour suivre et améliorer votre performance

Le trading de futures n’est pas un moyen de s’enrichir rapidement — c’est une entreprise professionnelle qui récompense ceux qui l’abordent avec patience et respect pour les marchés. Au fur et à mesure que vous progressez dans votre parcours de trading, concentrez-vous sur l’exécution constante plutôt que sur les grands coups, et n’arrêtez jamais d’apprendre de vos succès comme de vos échecs.

FAQ

Les contrats futures sont-ils réglementés?

Oui, ils le sont. Les contrats futures sont négociés sur des bourses standardisées, comme le CME Group ou NYMEX, et sont étroitement surveillés par des organismes de réglementation comme la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aux États-Unis. Ces réglementations garantissent que le trading est équitable, transparent et que les acheteurs comme les vendeurs sont protégés.

Peut-on vendre à découvert des futures?

Oui, vous pouvez vendre à découvert des contrats futures. Vendre des futures à découvert est un processus simple qui ne nécessite pas d’emprunter l’actif sous-jacent comme pour la vente à découvert d’actions.

Pour vendre un contrat futures à découvert, vous vendez simplement un contrat futures d’abord avec l’intention de le racheter plus tard à un prix inférieur. C’est ce qu’on appelle prendre une “position courte” sur les futures.

Le mécanisme fonctionne comme ceci:

• Vous vendez un contrat futures au prix actuel
• Si le prix baisse, vous rachetez le contrat au prix inférieur et profitez de la différence
• Si le prix augmente, vous devrez racheter à un prix plus élevé, entraînant une perte

Contrairement à la vente à découvert d’actions, il n’est pas nécessaire de localiser et d’emprunter l’actif d’abord, ce qui fait des futures un instrument efficace pour exprimer des vues baissières.

Un contrat futures est-il une valeur mobilière?

Non, les contrats futures ne sont pas classés comme des valeurs mobilières. Ce sont des contrats dérivés.

Alors que les valeurs mobilières (comme les actions et les obligations) représentent des relations de propriété ou de créancier avec des entités spécifiques, les contrats futures sont des accords standardisés pour acheter ou vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future spécifiée.

Les futures sont réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aux États-Unis, et non par la Securities and Exchange Commission (SEC) qui supervise les valeurs mobilières. Cette distinction réglementaire souligne leur classification différente.

Les futures entrent dans la catégorie plus large des produits dérivés car leur valeur dérive d’un actif sous-jacent, qu’il s’agisse de matières premières, de devises, de taux d’intérêt ou d’indices boursiers.

Peut-on faire un rollover de contrat futures?

Oui, vous pouvez faire un rollover de contrats futures.

Le rollover (ou rolling) est une pratique courante où les traders clôturent leur position dans un contrat proche de l’expiration et ouvrent simultanément une nouvelle position dans un contrat à plus long terme du même actif sous-jacent.

Les traders font des rollovers pour plusieurs raisons:

• Pour maintenir l’exposition au marché au-delà de l’expiration du contrat actuel
• Pour éviter les obligations de livraison physique de l’actif sous-jacent
• Pour ajuster les positions en fonction de l’évolution des conditions du marché

Le processus implique généralement:

1. Fermer (compenser) la position dans le contrat qui expire
2. Ouvrir une nouvelle position dans le mois de contrat suivant ou un contrat à date plus éloignée

Lors du rollover, les traders doivent tenir compte de la différence de prix entre les contrats (le spread), qui représente les coûts de portage, les taux d’intérêt et les attentes du marché. Ce spread peut entraîner soit un rendement de rollover (portage positif) soit un coût de rollover (portage négatif) selon que le marché est en backwardation ou en contango.

La plupart des traders institutionnels ont des procédures systématiques de rollover pour gérer leur exposition aux futures en continu.

Combien de temps puis-je détenir un contrat futures?

Vous pouvez détenir un contrat futures jusqu’à sa date d’expiration, qui varie selon le type de contrat. Cependant, la plupart des traders ne conservent pas les contrats jusqu’à l’expiration.

La période de détention maximale dépend du cycle d’expiration du contrat spécifique:

• La plupart des futures sur matières premières et financiers ont des cycles trimestriels (mars, juin, septembre, décembre)
• Certains contrats ont des expirations mensuelles (comme le pétrole brut)
• Certains offrent des expirations hebdomadaires (certains futures sur indices boursiers)

Les durées des contrats vont généralement de quelques semaines à environ 9 mois, bien que certains marchés (comme les taux d’intérêt) offrent des contrats s’étendant sur plusieurs années. Si vous souhaitez maintenir une exposition au-delà de l’expiration d’un seul contrat, vous devrez faire un rollover de votre position en fermant le contrat actuel et en ouvrant une position dans un contrat à date ultérieure.

Qu’est-ce qu’un tick dans le trading de futures?

Un tick dans le trading de futures est le mouvement de prix minimum ou l’incrément par lequel un contrat futures peut changer en valeur. C’est essentiellement la plus petite unité de changement de prix.

Aspects clés des ticks:

• Chaque contrat futures a une taille de tick définie spécifique à ce marché
• Valeur du tick = taille du tick × multiplicateur du contrat
• Les traders calculent les profits/pertes en termes de ticks

Par exemple:

• Pour les futures E-mini S&P 500, un tick est de 0,25 points d’indice, valant 12,50 $ par contrat
• Pour les futures sur le pétrole brut, un tick est de 0,01 $ par baril, valant 10 $ par contrat
• Pour les futures sur les obligations du Trésor, un tick est de 1/32 de point, valant 31,25 $ par contrat

Les traders communiquent souvent les changements de position et les profits/pertes (PNL) en termes de ticks (“J’ai gagné 8 ticks sur ce trade”), ce qui en fait un concept essentiel dans le jargon du trading de futures et les calculs de gestion des risques.

Combien d’argent faut-il pour commencer à trader les futures?

Pour commencer à trader les futures, vous devez satisfaire aux exigences de marge minimales, qui varient selon le contrat et le broker. Voici une répartition:

Les exigences de marge initiale se situent généralement entre:

• 3 000 $-12 000 $ pour les futures E-mini S&P 500
• 2 000 $-7 000 $ pour les futures sur le pétrole brut
• 1 500 $-4 000 $ pour les futures sur l’or

Cependant, le capital de départ pratique devrait être significativement plus élevé que la simple satisfaction aux exigences de marge. La plupart des traders professionnels recommandent:

• Minimum 10 000 $-25 000 $ pour les traders particuliers pour permettre un dimensionnement approprié des positions
• Idéalement 50 000 $+ si vous tradez plusieurs contrats ou marchés

C’est pourquoi trader avec une prop firm est beaucoup plus facile et moins risqué lorsque vous commencez votre parcours de trading.