Masterclass Trading de Futuros: De Principiante a Trader Rentable

En este artículo, exploraremos todo lo que necesitas saber sobre los contratos de futuros: qué son, cómo funcionan, por qué se utilizan y, lo más importante, cómo puedes comenzar a operar con futuros. Ya seas un principiante completo o un trader con cierta experiencia, esta Guía te proporcionará las herramientas clave para convertirte en un trader de futuros exitoso. ¡Comencemos!

Para empezar, no dudes en leer el glosario del trader de futuros para asegurarte de que entiendes toda la jerga del trading.

1. ¿Qué es un Contrato de Futuros?

 

La famosa cita del legendario inversor Warren Buffet es uno de los consejos más importantes para cualquier participante en los mercados financieros.

Ya sea que estés haciendo day trading o value investing a largo plazo, si quieres tener alguna posibilidad de ganar dinero de manera consistente:

debes comenzar por entender el instrumento financiero con el que estás operando y a los otros participantes contra los que estás operando.

Muchos principiantes cometen el error de pasar por alto este principio fundamental.

1.1 Contratos de Futuros Explicados y su Significado

Definición de Contrato de Futuros:

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo específico a un precio predeterminado en una fecha futura específica. Piensa en ello como un “trato” donde fijas hoy un precio para algo que intercambiarás en el futuro.

A diferencia de las acciones, donde posees una parte de una empresa, los futuros son contratos con una fecha de vencimiento. Cuando compras un contrato de futuros, no estás comprando el activo real de inmediato, sino la obligación de comprar ese activo cuando venza el contrato (a menos que cierres tu posición antes).

Por esta razón, los futuros se clasifican como derivados financieros, su valor se deriva de un activo o índice de referencia subyacente. El precio de un contrato de futuros se basa completamente en el precio futuro esperado de su activo subyacente, ya sea petróleo, maíz, divisas, tasas de interés o índices de mercado.

A) ¿Por qué Existen los Mercados de Futuros?

Los futuros se originaron para ayudar a agricultores y comerciantes a gestionar el riesgo de precio. Un agricultor podía vender futuros de trigo para asegurar precios antes de la cosecha, mientras que un panadero podía comprar futuros de trigo para asegurar costos futuros. Esto permitía a ambos concentrarse en sus negocios sin preocuparse por las fluctuaciones de precios.

Hoy en día, los futuros cumplen dos propósitos principales:

• Cobertura (Hedging): Las aerolíneas compran futuros de petróleo para protegerse contra el aumento de los costos de combustible; los fabricantes aseguran precios de materias primas
• Especulación: Los traders buscan beneficiarse de los movimientos de precios sin intención de recibir la entrega del activo real

B) Características Clave de los Contratos de Futuros

• Estandarización: Cada contrato tiene términos específicos (cantidad, calidad, fecha de entrega y ubicación)
• Apalancamiento (Leverage): Solo necesitas depositar una fracción del valor del contrato (llamado margen)
• Negociados en bolsa: Se operan en bolsas organizadas con una cámara de compensación que garantiza el cumplimiento
• Liquidación al vencimiento: Puede ser liquidación en efectivo (común para futuros sobre índices) o entrega física al vencimiento (por ejemplo, entrega de barriles de petróleo, aunque la mayoría de los traders cierran posiciones antes del vencimiento)
• Liquidación Diaria: Otra característica importante es la liquidación diaria, también conocida como mark-to-market. Cada día entre las 14:59:30-15:00:00 CT (para valores), el valor de tu posición se recalcula según el precio actual del mercado de futuros.

1.2. Cómo Funciona el Trading de Futuros

A) Especificaciones del Contrato

Cada contrato de futuros tiene especificaciones estándar:

• Activo subyacente: Lo que se negocia (petróleo, oro, S&P 500, etc.)
• Tamaño del contrato: La cantidad por contrato (por ejemplo, 1,000 barriles de petróleo)
• Tamaño del tick: El movimiento mínimo de precio (por ejemplo, $0.01 por barril)
• Valor del tick: El valor en dólares de un movimiento de tick (por ejemplo, $10 por contrato)
• Fecha de vencimiento: Cuándo se liquida el contrato

B) Margen y Apalancamiento

El trading de futuros utiliza apalancamiento a través del margen:

• Margen inicial: El depósito requerido para abrir una posición (típicamente 3-12% del valor del contrato)
• Margen de mantenimiento: El saldo mínimo de cuenta para mantener tu posición abierta
• Llamada de margen: Solicitud de fondos adicionales si tu cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento

Este apalancamiento es una espada de doble filo: amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.

C) Posiciones Largas vs. Cortas

• Posición larga (long): Comprar contratos de futuros apostando a que el precio subirá
• Posición corta (short): Vender contratos de futuros apostando a que el precio bajará

A diferencia de las acciones, no hay requisitos especiales ni costos por préstamos para ponerse en corto en futuros: es tan simple como tomar una posición larga.

D) Qué es el Rollover de futuros y cómo funciona

El rollover de futuros es el proceso de cerrar una posición en un contrato de futuros próximo a vencer y simultáneamente abrir una posición en un contrato de más largo plazo para el mismo activo subyacente.

A diferencia de las acciones que se pueden mantener indefinidamente, los contratos de futuros vencen. Si quieres mantener una operación más allá del vencimiento, debes hacer un rollover.

Así es como funciona:

1. Cerrar la posición que vence: Vendes (si estás largo) o compras (si estás corto) tu contrato actual antes del vencimiento
2. Entrar en nueva posición: Compras (si continúas largo) o vendes (si continúas corto) el contrato del mes siguiente
3. Pagar/recibir el spread: La diferencia de precio entre los dos contratos se liquida en efectivo

Por ejemplo, si tienes una posición larga en futuros de petróleo crudo de junio y quieres hacer rollover a julio:

• Cierras la posición de junio vendiendo a $75.00
• Abres la posición de julio comprando a $75.50
• Pagas $0.50 por barril de costo de rollover (en este caso)

La diferencia de precio entre contratos (el spread) refleja costos de mantenimiento, tasas de interés y expectativas del mercado. Los mercados en contango (meses posteriores con precios más altos) generan costos de rollover, mientras que el backwardation (meses posteriores con precios más bajos) genera rendimiento de rollover.

Los traders institucionales normalmente hacen rollover de posiciones durante el “período de rollover” – varios días antes de que la liquidez del contrato que vence disminuya significativamente, lo que ocurre antes del First Notice Day (Primer Día de Aviso).

Por qué es importante para los traders, durante los períodos de rollover:

1. La liquidez se desplaza del contrato del mes actual al mes siguiente
2. Los spreads pueden ampliarse en el contrato que vence
3. El volumen disminuye en el contrato a corto plazo
4. Pueden ocurrir distorsiones de precios cuando grandes traders y fondos hacen rollover de posiciones

E) Dónde Operar Futuros, las Principales Bolsas:

• CME Group (Chicago Mercantile Exchange) La bolsa de futuros más grande del mundo, CME Group domina el trading de futuros en EE.UU. tras fusionarse con CBOT, NYMEX y COMEX. Ofrece S&P500, Nasdaq, Dow Jones…
• Intercontinental Exchange (ICE) Originalmente centrada en energía, ICE se ha expandido mediante adquisiciones (incluyendo NYSE Euronext)
• Eurex La principal bolsa de derivados de Europa (DAX, EURO STOXX, German Bund…)

F) ¿Cuándo Puedes Operar Futuros?

A diferencia de las acciones que se negocian durante horarios comerciales establecidos, muchos mercados de futuros operan casi las 24 horas. La mayoría de los contratos de futuros de CME se negocian desde el domingo: 6:00 PM ET hasta el viernes 5:00 PM ET con una breve pausa de mantenimiento diaria: 5:00 PM – 6:00 PM ET. Los horarios de trading del mercado de futuros son una característica muy atractiva para los traders.

La naturaleza casi continua del trading de futuros ofrece varias ventajas:

• Operar Según Tu Horario: Esta flexibilidad es especialmente valiosa para: traders a tiempo parcial con trabajos diurnos o traders en diferentes zonas horarias
• Reaccionar a Eventos Globales: Los mercados de futuros responden inmediatamente a noticias de última hora, permitiéndote responder a publicaciones inesperadas de datos económicos

G) El Papel de la Cámara de Compensación

La cámara de compensación actúa como comprador para cada vendedor y vendedor para cada comprador, eliminando el riesgo de contraparte. Esto significa que no tienes que preocuparte por la capacidad del otro trader para cumplir su obligación y solvencia.

Entender estos pasos te da una imagen clara de cómo funcionan los contratos de futuros. Ya sea que estés cubriendo riesgos o buscando ganar dinero con movimientos intradía del mercado, conocer los roles de compradores y vendedores, cómo las bolsas estandarizan los contratos y el proceso diario de liquidación es esencial para tu camino en el trading de futuros.

1.3 Principales tipos de Contratos de Futuros con ejemplos

Los contratos de futuros existen para casi todos los mercados posibles, cada uno diseñado para mercados y oportunidades de trading específicos. Aquí hay un desglose de los principales tipos:

A) Futuros Financieros

Estos contratos derivan su valor de instrumentos financieros en lugar de bienes físicos.

Futuros sobre Índices de Renta Variable (CME)

Activo Subyacente: Principales índices bursátiles (S&P 500, Nasdaq-100, Dow Jones, Russell 2000), que siguen el rendimiento general del mercado. Se fija el valor futuro de estos índices en la fecha de vencimiento del contrato.

Quién los opera: Gestores de activos, hedge funds, inversores institucionales, day traders e inversores minoristas que buscan exposición al mercado o cobertura.

Para qué: Para exposición al mercado, cobertura de carteras de acciones y especulación sobre la dirección del mercado sin comprar acciones individuales.

Futuros sobre Índices más negociados:

• E-mini S&P 500 (ES)
• E-mini Nasdaq-100 (NQ)
• E-mini Dow Jones (YM)
• E-mini Russell 2000 (RTY)
• Versiones Micro E-mini de los anteriores (MES, MNQ, MYM, M2K)

Futuros sobre Tipos de Interés (CBOT/CME)

Activo Subyacente: Bonos del Tesoro de EE.UU. (Deuda gubernamental) y tipos de interés. Representa el precio futuro de los bonos o los niveles futuros de tipos de interés.

Quién los opera: Bancos, prestamistas hipotecarios, compañías de seguros, fondos de pensiones y gestores de carteras de renta fija.

Para qué: Para cubrir el riesgo de tipos de interés, gestionar carteras de bonos y especular sobre cambios en la política monetaria.

Futuros sobre Bonos más negociados:

• Nota del Tesoro a 10 años (ZN)
• Bono del Tesoro a 30 años (ZB)
• Nota del Tesoro a 5 años (ZF)

Futuros sobre Divisas (CME)

Activo Subyacente: Tipos de cambio entre las principales divisas globales (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD). Representa el tipo de cambio futuro entre pares de divisas.

Quién los opera: Corporaciones multinacionales, bancos, fondos de inversión, traders de forex y empresas de importación/exportación.

Para qué: Para gestión de riesgo de divisas, liquidación de comercio internacional y especulación sobre movimientos de forex.

Futuros sobre Divisas más negociados:

• Euro FX (6E)
• Yen Japonés (6J)
• Libra Esterlina (6B)
• Versiones E-micro disponibles

Futuros sobre Criptomonedas (CME)

Activo Subyacente: Criptomonedas (Bitcoin, Ether). Representa el precio futuro de estos activos digitales.

Quién los opera: Mineros de criptomonedas, fondos de criptomonedas, inversores institucionales que entran en este espacio, y entusiastas retail de las criptomonedas.

Para qué: Para obtener exposición regulada a los mercados de criptomonedas, cubrir tenencias existentes de criptomonedas y especular sobre movimientos de precios.

Futuros sobre Criptomonedas más negociados:

• Bitcoin (BTC)
• Ether (ETH)
• Micro Bitcoin (MBT)
• Micro Ether (MET)

B) Futuros sobre Materias Primas (Commodities)

Estos contratos están basados en bienes físicos como petróleo o oro.

Futuros Energéticos (NYMEX)

Activo Subyacente: Materias primas energéticas físicas (petróleo crudo, gas natural (NAT GAS), gasolina). Representa el precio de entrega futuro de estas materias primas energéticas

Quién los opera: Productores de petróleo, refinerías, aerolíneas, empresas de transporte, traders de energía y, cada vez más, traders minoristas.

Para qué: Para cubrir la volatilidad de precios, asegurar precios futuros y especular sobre movimientos de precios energéticos.

Futuros Energéticos más negociados:

• Petróleo Crudo Ligero (CL)
• Gas Natural (NG)
• Gasolina RBOB (RB)
• Micro WTI Petróleo Crudo (MCL)

Futuros sobre Metales (COMEX)

Activo Subyacente: Metales preciosos e industriales físicos (oro, plata, cobre). Representa el precio de entrega futuro de estos metales.

Quién los opera: Compañías mineras, fabricantes de joyería, usuarios industriales, bancos centrales, fondos de inversión e inversores minoristas que buscan diversificación.

Para qué: Como coberturas contra la inflación, activos refugio, gestión de riesgo de precios industriales y para especulación.

Futuros sobre Metales más negociados:

• Oro (GC)
• Plata (SI)
• Cobre (HG)
• Micro Oro (MGC)
• Micro Plata (SIL)

Futuros Agrícolas (CBOT)

Activo Subyacente: Materias primas agrícolas físicas (granos, semillas oleaginosas y otros productos agrícolas). Representa el precio de entrega futuro de estos productos agrícolas.

Quién los opera: Agricultores, elevadores de granos, procesadores de alimentos, exportadores y empresas de trading de materias primas

Para qué: Para fijar precios para agricultores y procesadores de alimentos, gestionar el riesgo de la cadena de suministro y para especulación de precios.

Futuros Agrícolas más negociados:

• Maíz (ZC)
• Soja (ZS)
• Trigo (ZW)
• Versiones mini de estos contratos

Futuros en Eurex (Mercados Europeos)

Activo Subyacente: Índices bursátiles europeos, bonos gubernamentales europeos y productos derivados europeos. Representa el precio futuro de los principales mercados financieros europeos.

Quién los opera: Inversores institucionales europeos, fondos de pensiones, gestores de activos, traders particulares basados en Europa y especialistas en mercados europeos.

Para qué: Para exposición a mercados europeos, cobertura de carteras europeas y especulación sobre tendencias económicas de la zona euro y las economías europeas.

Futuros Eurex más negociados:

• EURO STOXX 50 (FESX) – Principal índice europeo que abarca 50 grandes empresas de la zona euro
• DAX (FDAX) – Índice alemán de referencia que representa las 40 mayores compañías alemanas
• CAC 40 (FCE) – Índice insignia francés que incluye los 40 principales valores franceses
• Euro-Bund (FGBL) – Bono gubernamental alemán a 10 años, considerado el referente europeo para tasas de interés a largo plazo
• Euro-Bobl (FGBM) – Bono alemán a medio plazo (5 años)
• VSTOXX (FVS) – Índice de volatilidad europeo, comparable al VIX estadounidense

Los futuros Eurex son particularmente relevantes para los traders europeos, incluyendo españoles y latinoamericanos, ya que ofrecen exposición directa a los mercados financieros locales, con horarios de trading adaptados al huso horario europeo y frecuentemente una mejor comprensión del entorno económico y político que influye en estos mercados.

Al comprender estos tipos, puedes decidir mejor qué futuros se adaptan a tu estilo de trading y objetivos.

1.4 Futuros vs. Otros Instrumentos Financieros

Cuando entras en el mundo del trading, encontrarás una variedad de instrumentos financieros como acciones, opciones y contratos forward. Así es cómo se comparan los futuros:

Futuros vs. Acciones

Las acciones representan propiedad en una empresa. Cuando compras una acción, posees una parte de ese negocio, y tu beneficio proviene de dividendos y crecimiento a largo plazo. Los futuros, sin embargo, no tratan sobre propiedad. Son contratos que te permiten apostar por el precio futuro de un activo, como petróleo, oro o un índice bursátil.

Por qué los futuros son mejores para traders minoristas:

• Enfoque en un solo instrumento: puedes beneficiarte de los movimientos generales del mercado sin preocuparte por cómo le va a cada empresa individual.
• Apalancamiento: Los futuros también te permiten usar apalancamiento, lo que significa que requiere un capital menor para gestionar tamaños de posición equivalentes. Esta es una gran ventaja cuando comienzas tu camino de trading. Esto puede aumentar las ganancias, pero también incrementa el riesgo, por lo que la gestión de riesgos es clave.
• Centralizados: Los futuros se negocian en bolsas centralizadas (es decir, todos operan el mismo contrato en la misma bolsa con los mismos datos) en comparación con las acciones donde la misma acción se negocia simultáneamente en varias bolsas, dando más ventaja a participantes altamente sofisticados (es decir, hedge funds, HFTs, traders cuantitativos…).
• Mayor liquidez: dado que los futuros están centralizados en una bolsa, la liquidez también está concentrada. Los principales mercados de futuros ofrecen mayor liquidez, reduciendo el costo de trading con spreads más estrechos y casi sin slippage.
• Horarios Extendidos: Trading casi 24 horas de lunes a viernes en los principales futuros sobre índices en comparación con las acciones 9:30 a.m. ET a 4:00 p.m. ET.

Futuros vs. Opciones

Las opciones son derivados financieros diferentes a los futuros; te dan el derecho a comprar o vender un activo sin la obligación (de ahí el nombre), lo que añade flexibilidad pero también complejidad. Para los day traders principiantes, esta complejidad puede ser un obstáculo, ya que las opciones requieren más conocimiento (por ejemplo, las griegas: delta, gamma, theta y vega…) y una comprensión profunda del time decay, spreads y volatilidad implícita.

Ventajas de los Futuros

• Simplicidad: Cálculo de P&L directo sin griegas complejas.
• Ventajas Fiscales: Tratamiento fiscal 60/40 (60% ganancias a largo plazo, 40% ganancias a corto plazo).
• Exposición Directa al Mercado: El movimiento de precios está directamente vinculado al subyacente.

Ventajas de las Opciones

• Riesgo Definido: Pérdida máxima limitada a la prima pagada (para compradores).
• Rendimientos Asimétricos: Potencial de ganancias desproporcionadas en relación con la inversión.
• Trading de Volatilidad: Puede beneficiarse de cambios en la volatilidad, no solo de la dirección.
• Flexibilidad de Estrategia: Múltiples enfoques basados en la perspectiva del mercado.

En resumen, los futuros ofrecen una curva de aprendizaje más rápida, más adecuada para principiantes. Sin embargo, la mayoría de los traders profesionales utilizan ambos instrumentos según la situación:

• Opciones para operaciones con riesgo definido, estrategias de earnings y eventos de volatilidad
• Futuros para operaciones direccionales en mercados líquidos con tendencias fuertes

2. Trading de Futuros para principiantes: paso a paso

2.1 Aprende a operar con Futuros

A) Obtén una educación adecuada con fundamentos de trading

• Conceptos básicos de trading: Aprende sobre posiciones largas/cortas, take profit y stop loss, diferentes tipos de órdenes (órdenes límite, mercado, stop), y cómo leer gráficos de precios
• Análisis fundamental: Comprende los indicadores económicos (PIB, informes de empleo, tasas de interés) y cómo afectan a los mercados
• Análisis técnico: Comprende price action, análisis de orderflow / volumen, indicadores
• Gestión de riesgos: Desarrolla reglas para dimensionamiento de posiciones, colocación de stops y pérdidas diarias máximas
• Psicología del trading: Construye disciplina mental y control emocional
• Implementa buenos hábitos desde el principio: llevar un diario de operaciones, seguir la estrategia… Los malos hábitos son muy difíciles de cambiar, así que asegúrate de establecer los correctos.

Dónde aprender fundamentos de trading

• Libros de Trading
• Sitios web educativos
• Comunidades de Trading: únete a nuestro discord

B) Construye tu estrategia de trading

Desarrolla un plan que responda a estas preguntas:

• ¿Qué mercados operarás?
• ¿En qué timeframes te enfocarás?
• ¿Qué condiciones específicas activan entradas y salidas?
• ¿Qué condiciones invalidan tu operación o escenario?
• ¿Cuánto arriesgarás por operación?
• ¿En qué horarios operarás?
• ¿Cuándo no operarás?
• ¿Cuándo dejarás de operar?

Estrategias Comunes de Trading de Futuros

Seguimiento de Tendencia

• Identificar la tendencia predominante usando medias móviles u otros indicadores
• Entrar en la dirección de la tendencia después de retrocesos
• Salir cuando la tendencia muestra señales de reversión

Trading de Breakout

• Identificar niveles clave de soporte/resistencia o patrones de consolidación
• Entrar cuando el precio rompe estos niveles con aumento de volumen
• Usar un stop loss en el lado opuesto del punto de ruptura

Reversión a la Media

• Buscar condiciones de sobrecompra/sobreventa usando osciladores como RSI
• Entrar en operaciones esperando que el precio regrese a niveles promedio
• Funciona mejor en mercados laterales, no en tendencia

C) Prueba y obtén estadísticas: la importancia del backtesting o forwardtesting antes de arriesgar dinero

Antes de arriesgar cualquier parte de tu dinero duramente ganado, debes saber si tu estrategia es rentable. Obviamente, lo sabrás realmente solo después de probar en mercados reales, pero al menos puedes filtrar las estrategias no rentables y evitar perder dinero.

• Backtesting: Prueba tu estrategia con datos históricos (buen primer paso)
• Paper trading: Practica con operaciones simuladas en tiempo real (puede ser útil, pero es mejor operar con prop firms)
• Forward testing con prop firms: Arriesga poco con operaciones reales para verificar que tu enfoque funciona en condiciones reales

2.2 Acceder al mercado de futuros y abrir una cuenta de trading

Elegir un Broker, Abrir una Cuenta de Trading de Futuros y Financiarla con Tu Propio Capital (Lo que la Mayoría Hace pero no es la mejor opción)

La mayoría de los nuevos traders comienzan abriendo una cuenta de trading con un broker minorista de futuros. Veremos por qué esta no es la mejor opción y luego lo que recomendamos hacer en su lugar. Estas empresas actúan como intermediarios entre tú y las bolsas.

Aquí están las opciones que tienes al abrir tu cuenta de trading:

• Financiar con Tu Propio Capital (Arriesgado): Comenzar con tu propio dinero es el enfoque tradicional, pero conlleva riesgos significativos
  • Riesgo de pérdidas personales significativas
  • Puede requerir un capital inicial sustancial para cumplir con los Requisitos de Margen ($5,000-$25,000+)
  • Presión emocional al operar con tus ahorros
• Operar con una Cuenta Demo (Sin Piel en el Juego = Sin Gran Implicación): La mayoría de los brokers ofrecen cuentas de trading simuladas donde puedes practicar sin arriesgar dinero real:
  • No replica la presión psicológica del trading real
  • Puede desarrollar malos hábitos debido a la falta de consecuencias
  • A menudo tiene una ejecución perfecta que no refleja las condiciones reales del mercado
  • Aunque las cuentas demo son valiosas para aprender, muchos traders descubren que su rendimiento cambia drásticamente cuando hay dinero real en juego.

Mejor Solución: Comienza con una Prop Firm Confiable

Las firmas de trading propietario (prop firms) proporcionan capital a los traders a cambio de un reparto de beneficios:

Cómo Funciona:

1. Paga una pequeña tarifa ($50-$200 dependiendo del tamaño de la cuenta)
2. Supera una evaluación de trading (demostrando rentabilidad consistente)
3. Recibe una “cuenta fondeada“
4. Conserva el 80-90% de los beneficios que generes
5. Sigue reglas estrictas de gestión de riesgos

Ventajas:

• No arriesgas tu propio capital
• Camino más rápido hacia beneficios reales con mayor capital
• Desarrolla hábitos de trading disciplinados (exigidos por las reglas de la firma)
• Accede a datos profesionales y a veces mentoría

Comenzar con una prop firm te obliga a desarrollar buenos hábitos de gestión de riesgos y te protege de pérdidas catastróficas.

2.3 Elegir la Mejor Plataforma de Trading y Herramientas

A) Plataformas de Trading y Herramientas de Gráficos

Tu plataforma de trading es tu herramienta más importante, debe adaptarse a tu estilo específico y requisitos. Aquí hay un desglose de las opciones más populares:

NinjaTrader

Mejor para: Traders serios de futuros que valoran la personalización Características clave:

• Tipos de órdenes avanzados y gestión de operaciones
• Visualización profunda de la profundidad del mercado
• Fuertes capacidades de backtesting
• Extensos complementos de terceros

Limitaciones: Curva de aprendizaje más pronunciada; la versión completa requiere compra o arrendamiento (aunque la versión básica es gratuita)

Quantower

Mejor para: Traders de múltiples mercados que necesitan gestión avanzada de órdenes Características clave:

• Diseño de interfaz modular
• Bajo uso de recursos
• Excelente trading con DOM (profundidad de mercado)
• Conectividad con múltiples brokers

Limitaciones: Menos soporte comunitario que otras plataformas; relativamente más nueva

Sierra Chart

Mejor para: Traders hardcore que priorizan velocidad y fiabilidad Características clave:

• Ejecución extremadamente rápida
• Altamente personalizable
• Menores requisitos de recursos
• Funciones avanzadas de trading con spreads

Limitaciones: Interfaz menos amigable; curva de aprendizaje más pronunciada; apariencia anticuada

TradingView

Mejor para: Principiantes y traders que valoran las características sociales Características clave:

• Basado en navegador (no requiere descarga)
• Enorme biblioteca de indicadores y estrategias
• Compartir social de ideas y gráficos
• Interfaz limpia e intuitiva

Limitaciones: Integración directa limitada con brokers; algunas funciones avanzadas requieren suscripción de pago

B) Feed de Datos: El Alma de tus Gráficos

Un feed de datos es el servicio que proporciona información del mercado en tiempo real a tu plataforma de trading. Esto incluye datos de precios, volumen y profundidad de mercado.

Proveedores Populares de Feed de Datos:

• Rithmic: Conocido por su velocidad y fiabilidad, popular entre day traders
• CQG: Cobertura integral de alta calidad, utilizada por muchos traders institucionales
• IQFeed: Datos históricos extensos, buenos para backtesting
• dxFeed: Precios competitivos, fiabilidad sólida

Consideraciones Clave:

1. Latencia: Qué tan rápido recibes los datos (crítico para scalpers)
2. Fiabilidad: Tiempo de actividad y precisión durante mercados volátiles
3. Costo: Varía desde $50-500+ por mes dependiendo de los mercados cubiertos
4. Profundidad de Datos: Nivel I (cotizaciones básicas) vs. Nivel II (profundidad de mercado)

La mayoría de las plataformas vienen con al menos una opción de feed de datos integrada, pero los traders serios a menudo pagan por feeds premium para obtener una ventaja competitiva.

C) Calendarios Económicos para Seguir Eventos Clave

Los mercados de futuros reaccionan fuertemente a las publicaciones económicas y eventos globales. Mantente informado con estos recursos:

• Forex Factory: calendario económico global completo con calificaciones de impacto esperado
• Trading Economics: análisis de datos económicos en profundidad
• Investing Calendar: interfaz fácil de usar con acceso móvil
• Bloomberg Economic Calendar: información de nivel profesional (algunas funciones requieren suscripción)

Consejo profesional: Programa tu trading alrededor de anuncios importantes. La volatilidad aumenta durante estos momentos, creando tanto oportunidades como riesgos.

D) Diario de Trading: Seguimiento de Tu Progreso

Mantener un diario de trading detallado es una de las herramientas más subestimadas para mejorar. Las opciones incluyen:

Software Dedicado

• Tradervue: Importa automáticamente operaciones de la mayoría de los brokers, proporciona análisis detallados
• EdgeWonk: Potentes análisis centrados en aspectos psicológicos
• TraderSync: Panel visual con función de reproducción de operaciones
• Journalytix: Información de rendimiento impulsada por IA

Soluciones DIY

• Notion: Plantillas personalizables, fácil de organizar
• Google Sheets: Gratuito, flexible, puedes crear análisis personalizados
• Evernote: Bueno para combinar capturas de pantalla con notas
• Excel: Capacidades analíticas más potentes si conoces las fórmulas

Qué Registrar en Tu Diario:

1. Precios de entrada y salida, horas y tamaños
2. Tipo de setup y razón para la entrada
3. Condiciones del mercado y niveles clave
4. Emociones antes, durante y después de la operación
5. Capturas de pantalla del gráfico en la entrada y salida
6. Lo que salió bien o mal
7. Lecciones aprendidas para futuras operaciones

Los mejores traders revisan sus diarios semanalmente para identificar patrones y áreas de mejora. Esta práctica por sí sola separa a los profesionales de los aficionados: llevar un diario disciplinado conduce a una mejora más rápida y ayuda a eliminar errores repetidos.

3 Errores Comunes de Principiantes a Evitar

A) Sobreoperar

Problema: Operar con demasiada frecuencia por aburrimiento o FOMO (miedo a perderse algo). Solución: Apégate a tu estrategia y opera solo cuando se cumplan tus condiciones específicas.

B) Capital Inadecuado

Problema: Comenzar con muy poco dinero, lo que lleva a un riesgo excesivo por operación. Solución: Comienza a operar con una cuenta de prop firm.

C) Descuidar la Educación

Problema: Lanzarse sin entender los mercados o desarrollar una estrategia. Solución: Invierte tiempo en aprender antes de invertir dinero en trading.

D) Mala Gestión de Riesgos

Problema: Arriesgar demasiado por operación, no usar stops, promediar posiciones perdedoras. Solución: Crea reglas estrictas de gestión de riesgos y nunca las incumplas.

E) Trading Emocional

Problema: Tomar decisiones basadas en miedo o codicia en lugar de tu estrategia. Solución: Desarrolla y sigue un plan de trading que elimine la emoción de la ecuación.

Conclusión: El Camino por Delante para Aspirantes a Traders

El trading de futuros ofrece tremendas oportunidades pero requiere dedicación, disciplina y aprendizaje continuo. El camino hacia la rentabilidad consistente típicamente toma 1-2 años de esfuerzo enfocado.

Recuerda estos puntos clave:

1. Domina los fundamentos antes de arriesgar dinero real
2. Desarrolla y prueba una estrategia clara que se adapte a tu personalidad
3. Practica gestión de riesgos estricta en todo momento
4. Comienza a operar con prop firms para construir tu capital
5. Mantén un diario de trading para seguir y mejorar tu rendimiento

El trading de futuros no es un esquema para hacerse rico rápidamente – es un esfuerzo profesional que recompensa a aquellos que lo abordan con paciencia y respeto por los mercados. A medida que crezcas en tu viaje de trading, concéntrate en la ejecución consistente en lugar de buscar home runs, y nunca dejes de aprender tanto de tus éxitos como de tus fracasos.

Preguntas Frecuentes

¿Están regulados los contratos de futuros?

Sí, lo están. Los contratos de futuros se negocian en bolsas estandarizadas, como CME Group o NYMEX, y son monitoreados de cerca por organismos reguladores como la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) en los Estados Unidos. Estas regulaciones aseguran que el trading sea justo, transparente y que tanto compradores como vendedores estén protegidos.

¿Puedes ponerte en corto en futuros?

Sí, puedes ponerte en corto en contratos de futuros. Ponerse en corto en futuros es un proceso sencillo que no requiere tomar prestado el activo subyacente como ocurre con las acciones.

Para ponerte en corto en un contrato de futuros, simplemente vendes un contrato de futuros primero con la intención de recomprarlo más tarde a un precio más bajo. Esto también se llama tomar una “posición corta” en futuros.

La mecánica funciona así:

• Vendes un contrato de futuros al precio actual
• Si el precio cae, recompras el contrato a un precio más bajo y te beneficias de la diferencia
• Si el precio sube, necesitarás recomprar a un precio más alto, resultando en una pérdida

A diferencia de ponerse en corto en acciones, no hay necesidad de localizar y tomar prestado el activo primero, lo que hace que los futuros sean un instrumento eficiente para expresar visiones bajistas.

¿Es un contrato de futuros un valor?

No, los contratos de futuros no se clasifican como valores. Son contratos derivados.

Mientras que los valores (como acciones y bonos) representan propiedad o relaciones de acreedor con entidades específicas, los contratos de futuros son acuerdos estandarizados para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura específica.

Los futuros están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) en EE.UU., no por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) que supervisa los valores. Esta distinción regulatoria destaca su diferente clasificación.

Los futuros entran en la categoría más amplia de derivados porque su valor se deriva de un activo subyacente, ya sean materias primas, divisas, tasas de interés o índices bursátiles.

¿Podemos hacer rollover de contratos de futuros?

Sí, puedes hacer rollover de contratos de futuros.

El rollover (o rolling) es una práctica común donde los traders cierran su posición en un contrato próximo a vencer y simultáneamente abren una nueva posición en un contrato de más largo plazo del mismo activo subyacente.

Los traders hacen rollover de futuros por varias razones:

• Para mantener la exposición al mercado más allá del vencimiento del contrato actual
• Para evitar obligaciones de entrega física del activo subyacente
• Para ajustar posiciones basadas en condiciones cambiantes del mercado

El proceso normalmente implica:

1. Cerrar (compensar) la posición en el contrato que vence
2. Abrir una nueva posición en el contrato del mes siguiente o un contrato con fecha más lejana

Al hacer rollover, los traders deben tener en cuenta la diferencia de precio entre contratos (el spread), que representa costos de mantenimiento, tasas de interés y expectativas del mercado. Este spread puede resultar en un rendimiento de rollover (carry positivo) o costo de rollover (carry negativo) dependiendo de si el mercado está en contango o backwardation.

La mayoría de los traders institucionales tienen procedimientos sistemáticos de rollover para gestionar su exposición a futuros continuamente.

¿Cuánto tiempo puedo mantener un contrato de futuros?

Puedes mantener un contrato de futuros hasta su fecha de vencimiento, que varía según el tipo de contrato. Sin embargo, la mayoría de los traders no mantienen hasta el vencimiento.

El período máximo de tenencia depende del ciclo de vencimiento del contrato específico:

• La mayoría de los futuros sobre materias primas y financieros tienen ciclos trimestrales (marzo, junio, septiembre, diciembre)
• Algunos contratos tienen vencimientos mensuales (como el petróleo crudo)
• Algunos ofrecen vencimientos semanales (ciertos futuros sobre índices bursátiles)

Las duraciones de los contratos típicamente varían desde unas pocas semanas hasta aproximadamente 9 meses, aunque algunos mercados (como tasas de interés) ofrecen contratos que se extienden varios años hacia adelante. Si quieres mantener exposición más allá del vencimiento de un solo contrato, necesitarías hacer rollover de tu posición cerrando el contrato actual y abriendo una posición en un contrato con fecha posterior.

¿Qué es un tick en el trading de futuros?

Un tick en el trading de futuros es el movimiento mínimo de precio o incremento por el cual un contrato de futuros puede cambiar de valor. Es esencialmente la unidad más pequeña de cambio de precio.

Aspectos clave de los ticks:

• Cada contrato de futuros tiene un tamaño de tick definido específico para ese mercado
• Valor del tick = tamaño del tick × multiplicador del contrato
• Los traders calculan beneficio/pérdida en términos de ticks

Por ejemplo:

• En futuros E-mini S&P 500, un tick es 0.25 puntos del índice, con un valor de $12.50 por contrato
• En futuros de petróleo crudo, un tick es $0.01 por barril, con un valor de $10 por contrato
• En futuros de bonos del Tesoro, un tick es 1/32 de un punto, con un valor de $31.25 por contrato

Los traders a menudo comunican cambios de posición y beneficio/pérdida (P&L) en términos de ticks (“Gané 8 ticks en esa operación”), haciendo que sea un concepto esencial en la jerga del trading de futuros y cálculos de gestión de riesgos.

¿Cuánto dinero necesitas para empezar a operar con futuros?

Para empezar a operar con futuros, necesitas cumplir con los requisitos mínimos de margen, que varían según el contrato y el broker. Aquí hay un desglose:

Los requisitos de margen inicial típicamente varían desde:

• $3,000-$12,000 para futuros E-mini S&P 500
• $2,000-$7,000 para futuros de petróleo crudo
• $1,500-$4,000 para futuros de oro

Sin embargo, el capital inicial práctico debería ser significativamente mayor que solo cumplir con los requisitos de margen. La mayoría de los traders profesionales recomiendan:

• Mínimo $10,000-$25,000 para traders minoristas para permitir un dimensionamiento adecuado de posiciones
• Idealmente $50,000+ si operas múltiples contratos o mercados

Esta es la razón por la que operar con una prop firm es mucho más fácil y menos arriesgado cuando comienzas tu camino en el trading.