Antes de adentrarse en el mundo del Trading de Futuros, es importante familiarizarse con algunos términos clave. Este glosario le ayudará a comprender el vocabulario técnico utilizado a lo largo del artículo y asegurará que pueda seguirlo con facilidad.
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1. Conceptos Básicos e Instrumentos
Futuros (Futures)
Instrumentos financieros que obligan al comprador a comprar o al vendedor a vender un activo en una fecha futura y a un precio predeterminado.
Mercado de Futuros (Futures Exchange)
Un mercado donde se compran y venden contratos de futuros (por ejemplo, CME Group, ICE, Eurex). Los mercados estandarizan los contratos y garantizan prácticas comerciales justas.
Fecha de Vencimiento (Expiration Date)
La fecha en que se liquida un contrato de futuros. En este momento, el comprador y el vendedor cumplen con sus obligaciones (ya sea mediante la entrega física del activo o la liquidación en efectivo).
Rollover
La transferencia de una posición abierta de un contrato de futuros a otro a medida que se acerca el vencimiento.
Período de Rollover
Rollover se refiere al proceso de cerrar una posición en un contrato de futuros próximo a vencer y abrir simultáneamente una posición en el contrato del mes siguiente. El período de rollover es el plazo en el que la mayoría de los traders realizan esta transición, generalmente en las semanas previas al vencimiento.
Período de Mantenimiento (Holding Period)
El tiempo durante el cual se mantiene una posición antes de ser vendida.
Activo Subyacente (Underlying Asset)
El activo en el que se basa un contrato de futuros. Puede incluir materias primas (como petróleo, oro o trigo), instrumentos financieros (como índices bursátiles o divisas), o incluso criptomonedas.
Tamaño del Contrato (Contract Size)
La cantidad del activo subyacente especificada en un contrato de futuros. Por ejemplo, un contrato de futuros de petróleo crudo podría representar 1,000 barriles de petróleo.
Liquidación (Settlement)
El proceso mediante el cual se resuelve un contrato de futuros al vencimiento. Puede implicar la entrega física del activo o la liquidación en efectivo basada en la diferencia entre el precio del contrato y el precio de mercado.
Interés Abierto (Open Interest)
El número total de contratos de futuros pendientes (no liquidados) para un mercado o activo particular en un momento dado.
Tamaño del Tick (Tick Size)
El movimiento mínimo de precio permitido para un contrato de futuros específico. Por ejemplo, si el tamaño del tick es $0.01 y tiene 1,000 unidades por contrato, cada tick equivale a $10.
Spread de Compra-Venta (Bid-Ask Spread)
La diferencia entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask) de un activo.
Fundamental accounts are designed for intraday
$50K Fundamental
Profit Target : $4,000
Max Contracts : 10 minis (100 micros)
Maximum drawdown : $2,500 EOD (End Of Day)
Daily loss limit : None
News Trading : Allowed
Data Feed : Rithmic
Reset : $23.85
Minimum trading days : 3
Instant setup
$100K Fundamental
Profit Target : $6,000
Max Contracts : 14 minis (140 micros)
Maximum drawdown : $3,000 EOD (End Of Day)
Daily loss limit : None
News Trading : Allowed
Data Feed : Rithmic
Reset : $39.60
Minimum trading days : 3
Instant setup
Swing accounts for a total freedom
$50K Swing
Profit Target : $4,000
Max Contracts : 10 minis (100 micros)
Maximum drawdown : $2,500EOD (End Of Day)
Daily loss limit : None
News Trading : Allowed
Overnight & Overweek : Autorisé 1 mini contrat
Data Feed : Rithmic
Reset : $47.85
Minimum trading days : 3
Instant setup
$100K Swing
Profit Target : $6,000
Max Contracts : 14 minis (140 micros)
Maximum drawdown : $3,000EOD (End Of Day)
Daily loss limit : None
News Trading : Allowed
Overnight & Overweek : 2 mini contracts allowed
Data Feed : Rithmic
Reset : $59.70
Minimum trading days : 3
Instant setup
Static accounts give you straight access to live funding
$25K Static
Profit target : $1,500
Max Contracts : 2 minis (20 micros)
Maximum drawdown : $500
Drawdown type : Static
News Trading : Allowed
Data Feed : Rithmic
Minimum trading days : 1
Instant setup
Join the trading competition and try to win a $10K live account.
$10K Drawdown Challenge
The trader who makes the most profit at the end of the month without exceeding the drawdown wins a $10K live funded account! (+ other rewards for the top 10)
Maximum drawdown : $10 000 EOD (End Of Day trailling)
Max Contracts : 25 minis (250 micros)
Overnight & Overweek : 25 mini contracts allowed
Data Feed : Rithmic
Reset : $19
Monthly challenge : start at the beginning of the month
Instant setup
2. Tipos de Contratos de Futuros
Futuros Agrícolas (Agriculture Futures)
Contratos de futuros sobre materias primas agrícolas como maíz, trigo, etc.
Futuros de Divisas y Criptomonedas (Currency and Cryptocurrency Futures)
Contratos de futuros vinculados a tipos de cambio y criptomonedas.
Futuros Energéticos (Energy Futures)
Contratos de futuros sobre productos energéticos como petróleo crudo, gas natural, etc.
Futuros de Tipos de Interés (Interest Rate Futures)
Contratos basados en tipos de interés, como el Eurodólar.
Futuros de Metales (Metal Futures)
Contratos de futuros sobre metales preciosos como oro, plata, etc.
Contratos de Futuros sobre Índices Bursátiles (Stock Index Futures Contracts)
Contratos de futuros basados en índices bursátiles.
Contratos E-mini y Micro (E-mini Micro Contracts)
Contratos de futuros de tamaño reducido basados en índices bursátiles.
WTI (West Texas Intermediate)
Un tipo de petróleo crudo negociado en los mercados de futuros.
Futuros de Materias Primas (Commodity Futures)
Contratos de futuros basados en bienes físicos como petróleo, oro, trigo o café.
Materia Prima (Commodity)
Un activo financiero basado en materias primas como el oro o el petróleo.
Criptomoneda (Cryptocurrency)
Monedas digitales como Bitcoin y Ethereum.
Par de Divisas (Currency Pair)
Dos monedas cotizadas una contra otra en el mercado FOREX. Se pueden negociar en Futuros o Forex spot.
3. Estrategias y Estilos de Trading
Trading Intradía (Intraday Trading)
El acto de tomar posiciones y cerrarlas dentro del mismo día de trading.
Scalping
Una estrategia de trading que implica obtener pequeñas ganancias en pequeños movimientos de precio.
Swing Trading
Una estrategia de trading que busca capturar movimientos de precio a corto plazo dentro de una tendencia más amplia.
Trading Algorítmico (Algorithmic Trading)
El uso de algoritmos informáticos para ejecutar órdenes de trading de manera eficiente y rápida.
Trading Automatizado (Automated Trading)
La ejecución automática de órdenes de trading utilizando algoritmos.
Trading de Alta Frecuencia (High-Frequency Trading)
Una estrategia de trading que utiliza algoritmos avanzados para realizar un gran número de operaciones en un período muy corto de tiempo.
Posición Larga (Long Position)
Una posición en la que el trader acuerda comprar el activo subyacente al vencimiento del contrato. Los traders toman posiciones largas cuando esperan que los precios suban.
Posición Corta (Short Position)
Una posición en la que el trader acuerda vender el activo subyacente al vencimiento del contrato. Los traders toman posiciones cortas cuando esperan que los precios bajen.
Cobertura (Hedging)
Usar contratos de futuros para reducir o eliminar el riesgo de fluctuaciones de precio en un activo. Por ejemplo, un agricultor podría cubrirse contra la caída de precios de los cultivos vendiendo contratos de futuros.
Especulación (Speculation)
Negociar contratos de futuros con el objetivo de obtener beneficios de los movimientos de precios en lugar de cubrir riesgos. Los especuladores asumen más riesgo con la esperanza de obtener mayores rendimientos.
Day Trading
La compra y venta de activos financieros dentro del mismo día.
Comprar y Mantener (Buy and Hold)
Una estrategia de inversión a largo plazo sin mucha actividad de trading.
Trading en Cuadrícula (Grid Trading)
Una estrategia de trading que utiliza una cuadrícula de órdenes para capturar movimientos de precio.
HFT (High Frequency Trading)
Trading de alta frecuencia, que utiliza algoritmos para realizar transacciones a alta velocidad.
4. Gestión de Riesgos y Gestión de Cuenta
Drawdown
La reducción máxima de una posición o del capital total de trading desde un nivel anterior.
Drawdown Máximo (Maximum Drawdown)
Pérdida máxima permitida antes de un fallo en la evaluación.
Margen de Mantenimiento (Maintenance Margin)
La cantidad mínima de fondos que un trader debe mantener en su cuenta de trading para evitar un margin call y la liquidación de sus posiciones por parte del broker.
Margin Call
Una solicitud del broker/empresa prop para que el trader añada fondos a su cuenta debido a pérdidas significativas.
Orden Stop-Loss
Una orden que automáticamente cierra una posición cuando el precio alcanza un nivel predeterminado para limitar las pérdidas.
Stop Móvil (Trailing Stop)
Un tipo de stop-loss que sigue automáticamente el precio a una distancia específica.
Capital de Trading
Cantidad de dinero disponible para operar en los mercados financieros.
Interruptor de Circuito (Circuit Breaker)
Un mecanismo de seguridad que suspende temporalmente la negociación en caso de movimientos extremos del mercado.
Margen (Margin)
Un depósito requerido para abrir y mantener una posición de futuros. Es como una garantía para asegurar que ambas partes cumplan con sus obligaciones. Los márgenes son típicamente mucho más pequeños que el valor total del contrato, permitiendo a los traders utilizar apalancamiento.
Margen Inicial (Initial Margin)
El depósito inicial necesario para abrir una posición.
Margen de Mantenimiento (Maintenance Margin)
El saldo mínimo que debe mantener para mantener su posición abierta.
Márgenes Overnight
Saldo mínimo requerido para mantener posiciones durante la noche.
Apalancamiento (Leverage)
La capacidad de controlar una posición grande con una cantidad relativamente pequeña de dinero (margen). Si bien el apalancamiento puede amplificar las ganancias, también aumenta las pérdidas potenciales.
Mark-to-Market
El proceso diario de ajustar el valor de una posición de futuros basado en los precios de mercado. Las ganancias o pérdidas se acreditan o debitan de la cuenta del trader cada día.
Gestión de Riesgos (Risk Management)
Gestión de riesgos en el trading.
Garantía (Collateral)
Los activos utilizados para garantizar un préstamo o transacción.
5. Dinámica del Mercado y Análisis
Anuncios Económicos (Economic Announcements)
Comunicados oficiales sobre importantes datos económicos.
Creador de Mercado (Market Maker)
Una empresa prop puede actuar como creador de mercado facilitando transacciones al proporcionar liquidez en el mercado.
Sentimiento del Mercado (Market Sentiment)
La actitud general de los inversores hacia un mercado particular, a menudo analizada por los traders prop para anticipar movimientos de precios.
Quote Stuffing
Una práctica de trading de alta frecuencia que consiste en inundar el mercado con órdenes falsas para crear confusión.
Índices Bursátiles (Stock Market Indices)
Medidas estadísticas que reflejan el rendimiento general de un mercado financiero.
VIX (Índice de Volatilidad)
Un indicador de la volatilidad esperada de los mercados financieros.
Volatilidad Implícita (Implied Volatility)
Una estimación de la volatilidad futura de un activo derivada del precio de las opciones.
Volatilidad Real (Real Volatility)
La medida de la variación de precio real de un activo durante un periodo determinado.
Contango
Una condición del mercado donde los precios de futuros son más altos que el precio spot actual del activo subyacente, a menudo debido a costos de almacenamiento o expectativas de aumentos de precio futuros.
Backwardation
Una condición del mercado donde los precios de futuros son más bajos que el precio spot actual del activo subyacente, a menudo debido a una alta demanda de entrega inmediata.
Liquidez (Liquidity)
La facilidad con la que un contrato de futuros puede ser comprado o vendido sin afectar significativamente su precio. Alta liquidez significa que hay muchos compradores y vendedores en el mercado.
Análisis Fundamental (Fundamental Analysis)
El análisis de activos financieros basado en datos económicos y financieros.
Análisis Técnico (Technical Analysis)
El análisis de gráficos e indicadores para predecir movimientos de precios.
Indicador Económico (Economic Indicator)
Una estadística económica que influye en los mercados financieros.
Punto de Entrada (Entry Point)
El momento en que un trader o inversor abre una posición en un activo.
Valor Razonable (Fair Value)
El valor intrínseco de un activo financiero basado en criterios objetivos.
Ir Largo (Going Long)
Comprar un activo financiero con la expectativa de que aumente de valor.
Producto Interno Bruto (PIB / GDP)
Producto Interno Bruto, una medida de la salud económica de un país.
Handle
La parte entera de un precio, excluyendo los decimales.
Mapa de Calor (Heat Map)
Una representación visual de cambios de precio en un mercado.
Ilíquido (Illiquid)
Un activo financiero que es difícil de vender sin afectar su precio.
Asimetría de Información (Information Asymmetry)
Una situación donde una parte tiene más información que otra.
Jitter
Fluctuaciones aleatorias en el precio de un activo financiero.
Indicador Adelantado (Leading Indicator)
Una estadística económica que predice futuros movimientos del mercado.
Capitalización de Mercado (Market Capitalization)
El valor total de una empresa basado en su precio de acción.
Riesgo de Mercado (Market Risk)
El riesgo asociado con las fluctuaciones generales del mercado.
Momentum
La tendencia de precio actual de un activo financiero.
Ruido (Noise)
Variaciones aleatorias en los precios de un activo financiero.
Nómina No Agrícola (Non-Farm Payroll)
Un indicador económico que mide el empleo fuera del sector agrícola.
Valor Nocional (Notional Value)
El valor total de un contrato de futuros u opciones.
Flujo de Órdenes (Order Flow)
El flujo de órdenes de compra y venta en un mercado.
Sobrecomprado (Overbought)
Una condición en la que un activo financiero se considera sobrecomprado.
Sobrevendido (Oversold)
Una condición en la que un activo financiero se considera sobrevendido.
Acción del Precio (Price Action)
El análisis de cambios de precio en un gráfico.
Cotización (Quote)
El precio actual de un activo financiero.
Rally
Un rápido aumento de precios en un mercado.
Tasa de Retorno (Rate of Return)
La tasa de rendimiento de una inversión.
Resistencia (Resistance)
Un nivel de precio donde se espera una fuerte oposición alcista.
Reversión (Reversal)
Un cambio en la tendencia de un mercado.
Soporte (Support)
Un nivel de precio donde se espera una fuerte oposición bajista.
Volatilidad (Volatility)
La amplitud de variaciones de precio de un activo financiero.
Volumen (Volume)
El número de activos financieros negociados en un mercado.
6. Plataformas y Herramientas de Trading
NinjaTrader
Esta plataforma es popular por su interfaz personalizable, herramientas avanzadas de gráficos y soporte para trading automatizado.
Software Propietario (Proprietary Software)
Herramientas de software desarrolladas internamente por una empresa prop para realizar análisis, gestionar riesgos y automatizar operaciones de trading.
Sierra Chart
Una plataforma de trading popular.
Plataforma de Trading (Trading Platform)
Software utilizado para colocar órdenes y analizar mercados financieros.
TradingView
Una plataforma online de gráficos popular.
TWS (Trader Workstation)
La plataforma de trading de Interactive Brokers.
Vela (Candlestick)
Un tipo de gráfico que muestra los precios de apertura, cierre, máximo y mínimo.
7. Conceptos y Estrategias Avanzadas de Trading
Arbitraje (Arbitrage)
Explotar diferencias de precio de los mismos o similares instrumentos financieros en diferentes mercados para lograr un beneficio libre de riesgo. Esto puede incluir arbitraje estadístico (usando modelos estadísticos) y arbitraje de índices (explotando diferencias entre el precio de futuros de un índice y el valor de sus acciones componentes).
Base (Basis)
La diferencia entre el precio al contado de un activo y el precio de futuros del mismo activo. Entender la base es crítico para la cobertura.
Calendar Spread
Una estrategia que implica comprar y vender simultáneamente contratos de futuros del mismo activo pero con diferentes fechas de vencimiento. Esto busca beneficiarse de los cambios en la diferencia de precio entre los dos contratos.
Spread Inter-Commodity
Negociar la diferencia de precio entre dos materias primas relacionadas pero diferentes, como el spread entre los futuros de petróleo crudo y fuel oil. Esta estrategia capitaliza los cambios esperados en los valores relativos de las dos materias primas.
Spread Intra-Commodity
Similar a un Calendar Spread, implica la compra y venta simultánea de contratos de futuros con diferentes fechas de vencimiento, pero para la misma materia prima subyacente.
Opción Call
Un contrato de opción que da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo subyacente (incluyendo un contrato de futuros) a un precio específico (el precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica.
Opción Put
Un contrato de opción que da al titular el derecho, pero no la obligación, de vender un activo subyacente (incluyendo un contrato de futuros) a un precio específico (el precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica.
Precio de Ejercicio (Strike Price)
El precio al cual el titular de una opción puede comprar (para un call) o vender (para un put) el activo subyacente.
Prima (Premium)
El precio pagado por el comprador de una opción al vendedor (emisor) de la opción.
Market-if-Touched (MIT)
Una orden que se convierte en una orden de mercado cuando se toca (alcanza) un precio específico. Útil para entrar en un mercado a un nivel específico.
Market-on-Close (MOC)
Una orden ejecutada al precio de cierre del día de trading.
Orden Límite (Limit Order)
Una orden para comprar o vender un contrato de futuros a un precio específico o mejor. Las órdenes límite de compra se colocan *por debajo* del precio actual del mercado, y las órdenes límite de venta se colocan *por encima* del precio actual del mercado.
Orden Stop-Limit
Combina una orden stop y una orden límite. La orden se convierte en una orden límite cuando se activa el precio stop, pero solo se ejecutará al precio límite o mejor. Esto ayuda a controlar el precio de ejecución en mercados volátiles.
Orden Trailing Stop Limit
Una **Orden Trailing Stop Limit** es un tipo de orden donde el precio stop se ajusta automáticamente a medida que el precio del mercado se mueve favorablemente.
VWAP (Precio Promedio Ponderado por Volumen)
Un precio de referencia calculado ponderando los precios por el volumen de negociación durante un período específico (a menudo un día de trading). Utilizado por traders institucionales para evaluar la calidad de ejecución.
Time and Sales (Lectura de Cinta)
La visualización en tiempo real de operaciones completadas, mostrando precio, volumen y hora. Los traders utilizan esto para el análisis de flujo de órdenes para evaluar la dirección del mercado a corto plazo.
Profundidad de Mercado (DOM) / Libro de Órdenes
Muestra las órdenes de compra y venta pendientes a diferentes niveles de precio para un contrato de futuros específico. Proporciona información sobre la liquidez del mercado y el posible soporte/resistencia de precios.
Posiciones Sintéticas
Crear una posición que tiene el mismo perfil de riesgo/recompensa que un contrato de futuros, pero usando diferentes instrumentos (generalmente opciones). Por ejemplo, una posición larga sintética de futuros puede crearse comprando una opción call y vendiendo una opción put con el mismo precio de ejercicio y vencimiento.
8. Gestión de Riesgos y Valor
Valor en Riesgo (VaR)
Una medida estadística de la pérdida potencial en valor de una cartera (o posición) durante un período específico de tiempo, con un nivel de confianza dado. Por ejemplo, un VaR diario del 95% de $10,000 significa que hay un 5% de probabilidad de perder $10,000 o más en un día.
Pérdida Esperada (ES) / VaR Condicional (CVaR)
Una medida de riesgo que considera la pérdida promedio *más allá* del umbral de VaR. Proporciona una imagen más completa del riesgo de cola que el VaR por sí solo.
Dimensionamiento de Posición (Position Sizing)
Determinar el tamaño apropiado de una operación basado en la tolerancia al riesgo, el capital de la cuenta y la volatilidad del activo que se negocia.
Ratio Riesgo/Recompensa (Risk/Reward Ratio)
La relación entre la ganancia potencial y la pérdida potencial en una operación. Un ratio riesgo/recompensa de 3:1 significa que la ganancia potencial es tres veces la pérdida potencial.
Correlación (Correlation)
La relación estadística entre los movimientos de precio de dos contratos de futuros diferentes (o un contrato y su activo subyacente). Una correlación positiva significa que tienden a moverse en la misma dirección; una correlación negativa significa que tienden a moverse en direcciones opuestas.
Beta (en el contexto de Futuros)
Cómo el precio de un contrato de futuros específico tiende a moverse en relación con un benchmark (como un índice bursátil u otra materia prima). Un beta de 1.2 significa que se espera que el contrato sea un 20% más volátil que el benchmark.
Ratio de Sharpe (Sharpe Ratio)
Mide el rendimiento ajustado al riesgo de una inversión.
Ratio de Sortino (Sortino Ratio)
Similar al Ratio de Sharpe pero solo considera la volatilidad a la baja.
Ratio de Calmar (Calmar Ratio)
Métrica de rendimiento que utiliza el drawdown máximo como medida de riesgo.
Utilización de Margen (Margin Utilization)
El porcentaje del patrimonio total actualmente utilizado por el trader como margen para operaciones abiertas.
Poder de Compra (Buying Power)
La cantidad de patrimonio disponible para operar.
9. Dinámica del Mercado y Análisis Avanzado
Informe Commitment of Traders (COT)
Un informe semanal de la CFTC que muestra las posiciones de diferentes participantes del mercado (hedgers comerciales, grandes especuladores, pequeños especuladores). Una herramienta clave para el análisis de sentimiento e identificación de posibles puntos de inflexión del mercado.
Open Outcry
El método tradicional de trading en un foso físico utilizando señales con las manos y gritos. (Menos común ahora, pero importante para el contexto histórico).
Trading Electrónico (Electronic Trading)
Trading a través de redes informáticas (el método dominante hoy en día).
Front Running
Operar ilegalmente basándose en el conocimiento anticipado de una orden grande que afectará al mercado.
Spoofing
Colocar órdenes grandes con la intención de cancelarlas antes de la ejecución, para manipular los precios (ilegal).
Wash Trading
Comprar y vender el mismo activo para crear volumen artificial y la ilusión de actividad del mercado (ilegal).
Cámara de Compensación (Clearinghouse)
La entidad que garantiza el cumplimiento de los contratos de futuros, mitigando el riesgo de contraparte. Actúa como comprador para cada vendedor y vendedor para cada comprador.
CFTC (Commodity Futures Trading Commission)
La agencia reguladora estadounidense que supervisa los mercados de futuros y opciones.
NFA (National Futures Association)
Una organización autorreguladora para la industria de futuros de EE.UU.
Precio Spot (Spot Price)
El precio actual de un activo para entrega inmediata.
Carry Trade (en el contexto de futuros de divisas)
Pedir prestado en una moneda de baja tasa de interés e invertir en una moneda de alta tasa de interés, con el objetivo de beneficiarse del diferencial de tasas de interés.
Mercado Normal (Normal Market)
Un mercado de futuros en el que los precios son más altos en los meses de entrega distantes que en los meses de entrega más cercanos.
10. Tipos y Terminología de Contratos Específicos
Grados Entregables (Deliverable Grades)
Los estándares de calidad específicos que un activo debe cumplir para ser entregable contra un contrato de futuros. (Importante para contratos liquidados físicamente).
Contrato Liquidado en Efectivo (Cash-Settled Contract)
Un contrato de futuros donde la liquidación se realiza en efectivo, en lugar de entrega física del activo subyacente.
Entrega Física (Physical Delivery)
La transferencia real del activo subyacente al vencimiento de un contrato de futuros.
Futuros Inversos (Inverse Futures)
Contratos donde el precio se cotiza como el inverso de la convención habitual (por ejemplo, algunos futuros de divisas).
Futuros Micro E-mini
Tamaños de contrato aún más pequeños que los E-minis, haciéndolos accesibles para traders más pequeños.
Último Día de Negociación (Last Trading Day)
El día final en el que puede ocurrir la negociación para un contrato de futuros específico antes de que expire.
11. Términos Generales de Trading
Backtesting
Probar una estrategia de trading utilizando datos históricos.
Deslizamiento (Slippage)
Diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio ejecutado.
Fill or Kill (FOK)
Una orden que debe ser ejecutada inmediatamente en su totalidad o cancelada.
All-or-None (AON)
Similar a FOK, pero no tiene que ser inmediata. La orden debe ser completada en su totalidad, pero puede permanecer activa hasta que se complete o se cancele.
Good ‘Til Canceled (GTC)
Una orden que permanece activa hasta que se ejecuta o es cancelada por el trader.
Good ‘Til Date (GTD)
Una orden que es válida hasta una fecha predeterminada, a menos que se ejecute o se cancele antes.
Horarios de Sesión (Session Times)
Las horas de negociación en un mercado para un activo particular.
Este glosario sirve como su guía de referencia rápida mientras exploramos cómo funcionan los contratos de futuros y cómo puede comenzar a operar con ellos!
