{"id":6036,"date":"2025-02-19T20:30:30","date_gmt":"2025-02-19T19:30:30","guid":{"rendered":"https:\/\/phidiaspropfirm.com\/education\/glossary"},"modified":"2025-03-07T18:28:49","modified_gmt":"2025-03-07T17:28:49","slug":"lexique","status":"publish","type":"articles","link":"https:\/\/phidiaspropfirm.com\/fr\/formations\/lexique","title":{"rendered":"Lexique: Tout le Vocabulaire de Trading"},"content":{"rendered":"

Avant de vous lancer dans le monde du Trading de Futures<\/strong>, il est important de vous familiariser avec certains termes cl\u00e9s. Ce glossaire vous aidera \u00e0 comprendre le vocabulaire technique utilis\u00e9 tout au long de l’article et vous permettra de suivre facilement.<\/p>\n

Vous pouvez acc\u00e9der \u00e0 la version PDF du Lexique<\/strong> pour le t\u00e9l\u00e9charger et l’imprimer comme vous le souhaitez en cliquant ici<\/span><\/a>.<\/p>\n

1. Concepts Fondamentaux & Instruments<\/h2>\n

Futures<\/a><\/h2>\n

Instruments financiers qui obligent l’acheteur \u00e0 acheter ou le vendeur \u00e0 vendre un actif \u00e0 une date future<\/strong> et \u00e0 un prix pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Futures Exchange<\/h2>\n

Un march\u00e9 o\u00f9 les contrats futures<\/strong> sont achet\u00e9s et vendus (par exemple, CME Group, ICE, Eurex). Les exchanges standardisent les contrats et garantissent des pratiques de trading \u00e9quitables.<\/p>\n

Expiration Date<\/h2>\n

La date \u00e0 laquelle un contrat futures est r\u00e9gl\u00e9<\/strong>. \u00c0 ce moment, l’acheteur et le vendeur remplissent leurs obligations (soit par livraison physique de l’actif, soit par r\u00e8glement en esp\u00e8ces).<\/p>\n

Rollover<\/h2>\n

Le transfert d’une position ouverte<\/strong> d’un contrat futures \u00e0 un autre \u00e0 l’approche de l’expiration.<\/p>\n

Rollover period<\/h2>\n

Le rollover d\u00e9signe le processus de cl\u00f4ture d’une position sur un contrat futures arrivant \u00e0 expiration<\/strong> et l’ouverture simultan\u00e9e d’une position sur le contrat du mois suivant. La p\u00e9riode de rollover est le laps de temps pendant lequel la plupart des traders effectuent cette transition, g\u00e9n\u00e9ralement dans les semaines pr\u00e9c\u00e9dant l’expiration.<\/p>\n

Holding Period<\/h2>\n

La dur\u00e9e pendant laquelle une position<\/strong> est maintenue avant d’\u00eatre vendue.<\/p>\n

Underlying Asset<\/h2>\n

L’actif<\/strong> sur lequel est bas\u00e9 un contrat futures. Il peut s’agir de mati\u00e8res premi\u00e8res (comme le p\u00e9trole, l’or ou le bl\u00e9), d’instruments financiers (comme des indices boursiers ou des devises), ou m\u00eame de cryptomonnaies.<\/p>\n

Contract Size<\/h2>\n

La quantit\u00e9 de l’actif sous-jacent<\/strong> sp\u00e9cifi\u00e9e dans un seul contrat futures. Par exemple, un contrat futures sur le p\u00e9trole brut peut repr\u00e9senter 1 000 barils de p\u00e9trole.<\/p>\n

Settlement<\/h2>\n

Le processus par lequel un contrat futures est r\u00e9solu<\/strong> \u00e0 l’expiration. Cela peut impliquer la livraison physique de l’actif ou un r\u00e8glement en esp\u00e8ces bas\u00e9 sur la diff\u00e9rence entre le prix du contrat et le prix du march\u00e9.<\/p>\n

Open Interest<\/h2>\n

Le nombre total de contrats futures en circulation (non r\u00e9gl\u00e9s)<\/strong> pour un march\u00e9 ou un actif particulier \u00e0 un moment donn\u00e9.<\/p>\n

Tick Size<\/h2>\n

Le mouvement minimal de prix<\/strong> autoris\u00e9 pour un contrat futures sp\u00e9cifique. Par exemple, si la taille d’un tick est de 0,01 $ et que vous d\u00e9tenez 1 000 unit\u00e9s par contrat, chaque tick \u00e9quivaut \u00e0 10 $.<\/p>\n

Bid-Ask Spread<\/h2>\n

La diff\u00e9rence entre les prix d’achat (bid) et de vente (ask)<\/strong> d’un actif.<\/p>\n

\n

Phidias Express to Live<\/p>\n

Payout d\u00e8s le jour 1.<\/div>\n

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2. Types de Contrats Futures<\/h2>\n

Agriculture Futures<\/h2>\n

Contrats futures sur des mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles<\/strong> comme le ma\u00efs, le bl\u00e9, etc.<\/p>\n

Currency and Cryptocurrency Futures<\/h2>\n

Contrats futures li\u00e9s aux taux de change<\/strong> et aux cryptomonnaies<\/strong>.<\/p>\n

Energy Futures<\/h2>\n

Contrats futures sur des produits \u00e9nerg\u00e9tiques<\/strong> comme le p\u00e9trole brut, le gaz naturel, etc.<\/p>\n

Interest Rate Futures<\/h2>\n

Contrats bas\u00e9s sur les taux d’int\u00e9r\u00eat<\/strong>, comme l’Eurodollar.<\/p>\n

Metal Futures<\/h2>\n

Contrats futures sur des m\u00e9taux pr\u00e9cieux<\/strong> comme l’or, l’argent, etc.<\/p>\n

Stock Index Futures Contracts<\/h2>\n

Contrats futures bas\u00e9s sur des indices boursiers<\/strong>.<\/p>\n

E-mini Micro Contracts<\/h2>\n

Contrats futures de petite taille<\/strong> bas\u00e9s sur des indices boursiers.<\/p>\n

WTI (West Texas Intermediate)<\/h2>\n

Une qualit\u00e9 de p\u00e9trole brut<\/strong> n\u00e9goci\u00e9e sur les march\u00e9s \u00e0 terme.<\/p>\n

Commodity Futures<\/h2>\n

Contrats futures bas\u00e9s sur des biens physiques<\/strong> comme le p\u00e9trole, l’or, le bl\u00e9 ou le caf\u00e9.<\/p>\n

Commodity<\/h2>\n

Un actif financier bas\u00e9 sur des mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong> comme l’or ou le p\u00e9trole.<\/p>\n

Cryptocurrency<\/h2>\n

Monnaies num\u00e9riques<\/strong> comme le Bitcoin et l’Ethereum.<\/p>\n

Currency Pair<\/h2>\n

Deux devises cot\u00e9es l’une par rapport \u00e0 l’autre sur le march\u00e9 FOREX<\/strong>. Peut \u00eatre n\u00e9goci\u00e9 en Futures ou sur le Forex spot<\/a>.<\/p>\n

3. Strat\u00e9gies & Styles de Trading<\/h2>\n

Intraday Trading<\/h2>\n

L’acte de prendre des positions et de les fermer au cours de la m\u00eame journ\u00e9e de trading<\/strong>.<\/p>\n

Scalping<\/h2>\n

Une strat\u00e9gie de trading qui consiste \u00e0 r\u00e9aliser de petits profits sur de petits mouvements de prix<\/strong>.<\/p>\n

Swing Trading<\/h2>\n

Une strat\u00e9gie de trading qui cherche \u00e0 capturer des mouvements de prix \u00e0 court terme<\/strong> au sein d’une tendance plus large.<\/p>\n

Algorithmic Trading<\/h2>\n

L’utilisation d’algorithmes informatiques<\/strong> pour ex\u00e9cuter des ordres de trading de mani\u00e8re efficace et rapide.<\/p>\n

Automated Trading<\/h2>\n

L’ex\u00e9cution automatique<\/strong> d’ordres de trading \u00e0 l’aide d’algorithmes.<\/p>\n

High-Frequency Trading<\/h2>\n

Une strat\u00e9gie de trading qui utilise des algorithmes avanc\u00e9s pour effectuer un grand nombre de transactions<\/strong> dans un laps de temps tr\u00e8s court.<\/p>\n

Long Position<\/h2>\n

Une position o\u00f9 le trader s’engage \u00e0 acheter l’actif sous-jacent<\/strong> \u00e0 l’expiration du contrat. Les traders prennent des positions longues lorsqu’ils s’attendent \u00e0 une hausse des prix.<\/p>\n

Short Position<\/h2>\n

Une position o\u00f9 le trader s’engage \u00e0 vendre l’actif sous-jacent<\/strong> \u00e0 l’expiration du contrat. Les traders prennent des positions courtes lorsqu’ils s’attendent \u00e0 une baisse des prix.<\/p>\n

Hedging<\/h2>\n

Utilisation de contrats futures pour r\u00e9duire ou \u00e9liminer le risque<\/strong> li\u00e9 aux fluctuations de prix d’un actif. Par exemple, un agriculteur peut se couvrir contre la baisse des prix des r\u00e9coltes en vendant des contrats futures.<\/p>\n

Speculation<\/h2>\n

N\u00e9gocier des contrats futures dans le but de profiter des mouvements de prix<\/strong> plut\u00f4t que de couvrir un risque. Les sp\u00e9culateurs prennent plus de risques dans l’espoir d’obtenir des rendements plus \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n

Day Trading<\/h2>\n

L’achat et la vente d’actifs financiers au cours de la m\u00eame journ\u00e9e<\/strong>.<\/p>\n

Buy and Hold<\/h2>\n

Une strat\u00e9gie d’investissement \u00e0 long terme<\/strong> avec peu de transactions.<\/p>\n

Grid Trading<\/h2>\n

Une strat\u00e9gie de trading utilisant une grille d’ordres<\/strong> pour capturer les mouvements de prix.<\/p>\n

HFT (High Frequency Trading)<\/h2>\n

Trading \u00e0 haute fr\u00e9quence<\/strong>, qui utilise des algorithmes pour effectuer des transactions \u00e0 grande vitesse.<\/p>\n

4. Gestion des Risques & Gestion de Compte<\/h2>\n

Drawdown<\/h2>\n

La r\u00e9duction maximale<\/strong> d’une position ou du capital de trading global par rapport \u00e0 un niveau pr\u00e9c\u00e9dent.<\/p>\n

Maximum Drawdown<\/h2>\n

Perte maximale<\/strong> autoris\u00e9e avant un \u00e9chec d’\u00e9valuation.<\/p>\n

Maintenance Margin<\/h2>\n

Le montant minimum de fonds qu’un trader doit maintenir dans son compte de trading pour \u00e9viter un appel de marge<\/strong> et la liquidation de ses positions par le broker.<\/p>\n

Margin Call<\/h2>\n

Une demande du broker\/prop firm au trader d’ajouter des fonds<\/strong> \u00e0 son compte en raison de pertes significatives.<\/p>\n

Stop-Loss Order<\/h2>\n

Un ordre qui ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 afin de limiter les pertes<\/strong>.<\/p>\n

Trailing Stop<\/h2>\n

Un type de stop-loss<\/strong> qui suit automatiquement le prix \u00e0 une distance sp\u00e9cifi\u00e9e.<\/p>\n

Trading Capital<\/h2>\n

Montant d’argent disponible pour le trading<\/strong> sur les march\u00e9s financiers.<\/p>\n

Circuit Breaker<\/h2>\n

Un m\u00e9canisme de s\u00e9curit\u00e9 qui suspend temporairement les transactions<\/strong> en cas de mouvements extr\u00eames du march\u00e9.<\/p>\n

Margin<\/h2>\n

Un d\u00e9p\u00f4t<\/strong> requis pour ouvrir et maintenir une position futures. C’est comme une garantie pour s’assurer que les deux parties respectent leurs obligations. Les marges sont g\u00e9n\u00e9ralement beaucoup plus petites que la valeur totale du contrat, permettant aux traders d’utiliser l’effet de levier.<\/p>\n

Initial Margin<\/h3>\n

Le d\u00e9p\u00f4t initial n\u00e9cessaire pour ouvrir une position.<\/p>\n

Maintenance Margin<\/h3>\n

Le solde minimum que vous devez maintenir pour garder votre position ouverte.<\/p>\n

Overnight Margins<\/h3>\n

Le solde minimum requis pour maintenir des positions pendant la nuit.<\/p>\n

Leverage<\/h2>\n

La capacit\u00e9 de contr\u00f4ler une position importante<\/strong> avec une somme d’argent relativement faible (marge). Si l’effet de levier peut amplifier les profits, il augmente \u00e9galement les pertes potentielles.<\/p>\n

Mark-to-Market<\/h2>\n

Le processus quotidien d’ajustement de la valeur d’une position futures<\/strong> en fonction des prix du march\u00e9. Les gains ou les pertes sont cr\u00e9dit\u00e9s ou d\u00e9bit\u00e9s du compte du trader chaque jour.<\/p>\n

Risk Management<\/h2>\n

Gestion des risques<\/strong> en trading.<\/p>\n

Collateral<\/h2>\n

Les actifs<\/strong> utilis\u00e9s pour garantir un pr\u00eat ou une transaction.<\/p>\n

5. Dynamiques du March\u00e9 & Analyse<\/h2>\n

Economic Announcements<\/h2>\n

Publications officielles sur d’importantes donn\u00e9es \u00e9conomiques<\/strong>.<\/p>\n

Market Maker<\/h2>\n

Une prop firm peut agir comme un market maker en facilitant les transactions en fournissant de la liquidit\u00e9<\/strong> sur le march\u00e9.<\/p>\n

Market Sentiment<\/h2>\n

L’attitude g\u00e9n\u00e9rale des investisseurs envers un march\u00e9 particulier, souvent analys\u00e9e par les prop traders pour anticiper les mouvements de prix<\/strong>.<\/p>\n

Quote Stuffing<\/h2>\n

Une pratique de trading haute fr\u00e9quence consistant \u00e0 inonder le march\u00e9 avec de faux ordres<\/strong> pour cr\u00e9er de la confusion.<\/p>\n

Stock Market Indices<\/h2>\n

Mesures statistiques qui refl\u00e8tent la performance globale d’un march\u00e9 financier<\/strong>.<\/p>\n

VIX (Volatility Index)<\/h2>\n

Un indicateur de la volatilit\u00e9<\/strong> attendue des march\u00e9s financiers.<\/p>\n

Implied Volatility<\/h2>\n

Une estimation de la volatilit\u00e9 future<\/strong> d’un actif d\u00e9riv\u00e9e du prix des options.<\/p>\n

Real Volatility<\/h2>\n

La mesure de la variation de prix<\/strong> r\u00e9elle d’un actif sur une p\u00e9riode donn\u00e9e.<\/p>\n

Contango<\/h2>\n

Une condition de march\u00e9 o\u00f9 les prix des futures sont plus \u00e9lev\u00e9s<\/strong> que le prix spot actuel de l’actif sous-jacent, souvent en raison des co\u00fbts de stockage ou des attentes d’augmentation future des prix.<\/p>\n

Backwardation<\/h2>\n

Une condition de march\u00e9 o\u00f9 les prix des futures sont plus bas<\/strong> que le prix spot actuel de l’actif sous-jacent, souvent en raison d’une forte demande pour une livraison imm\u00e9diate.<\/p>\n

Liquidity<\/h2>\n

La facilit\u00e9 avec laquelle un contrat futures peut \u00eatre achet\u00e9 ou vendu sans affecter significativement son prix<\/strong>. Une liquidit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e signifie qu’il y a de nombreux acheteurs et vendeurs sur le march\u00e9.<\/p>\n

Fundamental Analysis<\/h2>\n

L’analyse des actifs financiers bas\u00e9e sur des donn\u00e9es \u00e9conomiques et financi\u00e8res<\/strong>.<\/p>\n

Technical Analysis<\/h2>\n

L’analyse des graphiques et indicateurs<\/strong> pour pr\u00e9dire les mouvements de prix.<\/p>\n

Economic Indicator<\/h2>\n

Une statistique \u00e9conomique qui influence les march\u00e9s financiers<\/strong>.<\/p>\n

Entry Point<\/h2>\n

Le moment o\u00f9 un trader ou un investisseur ouvre une position<\/strong> sur un actif.<\/p>\n

Fair Value<\/h2>\n

La valeur intrins\u00e8que<\/strong> d’un actif financier bas\u00e9e sur des crit\u00e8res objectifs.<\/p>\n

Going Long<\/h2>\n

Acheter un actif financier avec l’attente qu’il augmente en valeur<\/strong>.<\/p>\n

Gross Domestic Product (GDP)<\/h2>\n

Produit Int\u00e9rieur Brut (PIB), une mesure de la sant\u00e9 \u00e9conomique<\/strong> d’un pays.<\/p>\n

Handle<\/h2>\n

La partie enti\u00e8re<\/strong> d’un prix, \u00e0 l’exclusion des d\u00e9cimales.<\/p>\n

Heat Map<\/h2>\n

Une repr\u00e9sentation visuelle des variations de prix<\/strong> sur un march\u00e9.<\/p>\n

Illiquid<\/h2>\n

Un actif financier difficile \u00e0 vendre sans affecter son prix<\/strong>.<\/p>\n

Information Asymmetry<\/h2>\n

Une situation o\u00f9 une partie dispose de plus d’informations<\/strong> qu’une autre.<\/p>\n

Jitter<\/h2>\n

Fluctuations al\u00e9atoires du prix<\/strong> d’un actif financier.<\/p>\n

Leading Indicator<\/h2>\n

Une statistique \u00e9conomique qui pr\u00e9dit les mouvements futurs du march\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Market Capitalization<\/h2>\n

La valeur totale<\/strong> d’une entreprise bas\u00e9e sur son cours de bourse.<\/p>\n

Market Risk<\/h2>\n

Le risque associ\u00e9 aux fluctuations g\u00e9n\u00e9rales du march\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Momentum<\/h2>\n

La tendance actuelle des prix<\/strong> d’un actif financier.<\/p>\n

Noise<\/h2>\n

Variations al\u00e9atoires des prix<\/strong> d’un actif financier.<\/p>\n

Non-Farm Payroll<\/h2>\n

Un indicateur \u00e9conomique qui mesure l’emploi en dehors du secteur agricole<\/strong>.<\/p>\n

Notional Value<\/h2>\n

La valeur totale<\/strong> d’un contrat futures ou d’option.<\/p>\n

Order Flow<\/h2>\n

Le flux d’ordres d’achat et de vente<\/strong> sur un march\u00e9.<\/p>\n

Overbought<\/h2>\n

Une condition o\u00f9 un actif financier est consid\u00e9r\u00e9 comme surachet\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Oversold<\/h2>\n

Une condition o\u00f9 un actif financier est consid\u00e9r\u00e9 comme survendu<\/strong>.<\/p>\n

Price Action<\/h2>\n

L’analyse des variations de prix<\/strong> sur un graphique.<\/p>\n

Quote<\/h2>\n

Le prix actuel<\/strong> d’un actif financier.<\/p>\n

Rally<\/h2>\n

Une hausse rapide des prix<\/strong> sur un march\u00e9.<\/p>\n

Rate of Return<\/h2>\n

Le taux de rendement<\/strong> d’un investissement.<\/p>\n

Resistance<\/h2>\n

Un niveau de prix<\/strong> o\u00f9 une forte opposition \u00e0 la hausse est attendue.<\/p>\n

Reversal<\/h2>\n

Un changement de tendance<\/strong> sur un march\u00e9.<\/p>\n

Support<\/h2>\n

Un niveau de prix<\/strong> o\u00f9 une forte opposition \u00e0 la baisse est attendue.<\/p>\n

Volatility<\/h2>\n

L’amplitude des variations de prix<\/strong> d’un actif financier.<\/p>\n

Volume<\/h2>\n

Le nombre d’actifs financiers \u00e9chang\u00e9s<\/strong> sur un march\u00e9.<\/p>\n

6. Plateformes & Outils de Trading<\/h2>\n

NinjaTrader<\/h2>\n

Cette plateforme est populaire pour son interface personnalisable, ses outils de graphiques avanc\u00e9s et son support pour le trading automatis\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Proprietary Software<\/h2>\n

Outils logiciels d\u00e9velopp\u00e9s en interne par une prop firm pour effectuer des analyses, g\u00e9rer les risques et automatiser les op\u00e9rations de trading<\/strong>.<\/p>\n

Sierra Chart<\/h2>\n

Une plateforme de trading<\/strong> populaire.<\/p>\n

Trading Platform<\/a><\/h2>\n

Logiciel utilis\u00e9 pour passer des ordres<\/strong> et analyser les march\u00e9s financiers.<\/p>\n

TradingView<\/h2>\n

Une plateforme de graphiques<\/strong> en ligne populaire.<\/p>\n

TWS (Trader Workstation)<\/h2>\n

La plateforme de trading<\/strong> d’Interactive Brokers.<\/p>\n

Candlestick<\/h2>\n

Un type de graphique montrant les prix d’ouverture, de cl\u00f4ture, le plus haut et le plus bas<\/strong>.<\/p>\n

7. Concepts & Strat\u00e9gies de Trading Avanc\u00e9s<\/h2>\n

Arbitrage<\/h2>\n

Exploiter les diff\u00e9rences de prix des m\u00eames instruments financiers ou similaires sur diff\u00e9rents march\u00e9s pour r\u00e9aliser un profit sans risque<\/strong>. Cela peut inclure l’arbitrage statistique (utilisant des mod\u00e8les statistiques) et l’arbitrage d’indices (exploitant les diff\u00e9rences entre le prix des futures d’un indice et la valeur de ses actions composantes).<\/p>\n

Basis<\/h2>\n

La diff\u00e9rence entre le prix au comptant<\/strong> d’un actif et le prix des futures<\/strong> du m\u00eame actif. Comprendre la base est essentiel pour le hedging.<\/p>\n

Calendar Spread<\/h2>\n

Une strat\u00e9gie impliquant l’achat et la vente simultan\u00e9s de contrats futures sur le m\u00eame actif mais avec des dates d’expiration diff\u00e9rentes<\/strong>. Cela vise \u00e0 profiter des changements dans la diff\u00e9rence de prix entre les deux contrats.<\/p>\n

Inter-Commodity Spread<\/h2>\n

N\u00e9gocier la diff\u00e9rence de prix entre deux mati\u00e8res premi\u00e8res li\u00e9es mais diff\u00e9rentes<\/strong>, comme le spread entre les futures du p\u00e9trole brut et du mazout. Cette strat\u00e9gie capitalise sur les changements attendus dans les valeurs relatives des deux mati\u00e8res premi\u00e8res.<\/p>\n

Intra-Commodity Spread<\/h2>\n

Similaire au Calendar Spread, impliquant l’achat et la vente simultan\u00e9s de contrats futures avec des dates d’expiration diff\u00e9rentes<\/strong>, mais pour la m\u00eame mati\u00e8re premi\u00e8re sous-jacente.<\/p>\n

Call Option<\/h2>\n

Un contrat d’option qui donne au d\u00e9tenteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter<\/strong> un actif sous-jacent (y compris un contrat futures) \u00e0 un prix sp\u00e9cifi\u00e9 (le prix d’exercice) \u00e0 ou avant une date sp\u00e9cifique.<\/p>\n

Put Option<\/h2>\n

Un contrat d’option qui donne au d\u00e9tenteur le droit, mais non l’obligation, de vendre<\/strong> un actif sous-jacent (y compris un contrat futures) \u00e0 un prix sp\u00e9cifi\u00e9 (le prix d’exercice) \u00e0 ou avant une date sp\u00e9cifique.<\/p>\n

Strike Price<\/h2>\n

Le prix<\/strong> auquel le d\u00e9tenteur d’une option peut acheter (pour un call) ou vendre (pour un put) l’actif sous-jacent.<\/p>\n

Premium<\/h2>\n

Le prix pay\u00e9<\/strong> par l’acheteur d’une option au vendeur (\u00e9metteur) de l’option.<\/p>\n

Market-if-Touched (MIT)<\/h2>\n

Un ordre qui devient un ordre au march\u00e9<\/strong> lorsqu’un prix sp\u00e9cifi\u00e9 est touch\u00e9 (atteint). Utile pour entrer sur un march\u00e9 \u00e0 un niveau sp\u00e9cifique.<\/p>\n

Market-on-Close (MOC)<\/h2>\n

Un ordre ex\u00e9cut\u00e9 au prix de cl\u00f4ture<\/strong> de la journ\u00e9e de trading.<\/p>\n

Limit Order<\/h2>\n

Un ordre d’achat ou de vente d’un contrat futures \u00e0 un prix sp\u00e9cifi\u00e9 ou meilleur<\/strong>. Les ordres d’achat limite sont plac\u00e9s *en dessous* du prix actuel du march\u00e9, et les ordres de vente limite sont plac\u00e9s *au-dessus* du prix actuel du march\u00e9.<\/p>\n

Stop-Limit Order<\/h2>\n

Combine un ordre stop et un ordre limite. L’ordre devient un ordre limite lorsque le prix stop est d\u00e9clench\u00e9<\/strong>, mais il ne sera ex\u00e9cut\u00e9 qu’au prix limite ou meilleur. Cela aide \u00e0 contr\u00f4ler le prix d’ex\u00e9cution sur les march\u00e9s volatils.<\/p>\n

Trailing Stop Limit Order<\/h2>\n

Un **Trailing Stop Limit Order** est un type d’ordre o\u00f9 le prix stop s’ajuste automatiquement \u00e0 mesure que le prix du march\u00e9 \u00e9volue favorablement.<\/p>\n

VWAP (Volume Weighted Average Price)<\/h2>\n

Un prix de r\u00e9f\u00e9rence calcul\u00e9 en pond\u00e9rant les prix par le volume de trading<\/strong> sur une p\u00e9riode sp\u00e9cifique (souvent une journ\u00e9e de trading). Utilis\u00e9 par les traders institutionnels pour \u00e9valuer la qualit\u00e9 d’ex\u00e9cution.<\/p>\n

Time and Sales (Tape Reading)<\/h2>\n

L’affichage en temps r\u00e9el des transactions compl\u00e9t\u00e9es, montrant le prix, le volume et l’heure<\/strong>. Les traders utilisent cela pour l’analyse du flux d’ordres afin d’\u00e9valuer la direction \u00e0 court terme du march\u00e9.<\/p>\n

Depth of Market (DOM) \/ Order Book<\/h2>\n

Montre les ordres d’achat et de vente<\/strong> en attente \u00e0 diff\u00e9rents niveaux de prix pour un contrat futures sp\u00e9cifique. Fournit un aper\u00e7u de la liquidit\u00e9 du march\u00e9 et du support\/r\u00e9sistance potentiel des prix.<\/p>\n

Synthetic Positions<\/h2>\n

Cr\u00e9er une position qui a le m\u00eame profil de risque\/r\u00e9compense qu’un contrat futures, mais en utilisant diff\u00e9rents instruments<\/strong> (g\u00e9n\u00e9ralement des options). Par exemple, une position longue synth\u00e9tique sur futures peut \u00eatre cr\u00e9\u00e9e en achetant une option d’achat et en vendant une option de vente avec le m\u00eame prix d’exercice et la m\u00eame date d’expiration.<\/p>\n

8. Gestion des Risques & Valeur<\/h2>\n

Value at Risk (VaR)<\/h2>\n

Une mesure statistique de la perte potentielle en valeur<\/strong> d’un portefeuille (ou d’une position) sur une p\u00e9riode sp\u00e9cifique, avec un niveau de confiance donn\u00e9. Par exemple, une VaR \u00e0 un jour de 95% de 10 000 $ signifie qu’il y a 5% de chances de perdre 10 000 $ ou plus en une journ\u00e9e.<\/p>\n

Expected Shortfall (ES) \/ Conditional VaR (CVaR)<\/h2>\n

Une mesure de risque qui consid\u00e8re la perte moyenne<\/strong> *au-del\u00e0* du seuil de VaR. Elle fournit une image plus compl\u00e8te du risque de queue que la VaR seule.<\/p>\n

Position Sizing<\/h2>\n

D\u00e9terminer la taille appropri\u00e9e<\/strong> d’une transaction bas\u00e9e sur la tol\u00e9rance au risque, le capital du compte et la volatilit\u00e9 de l’actif n\u00e9goci\u00e9.<\/p>\n

Risk\/Reward Ratio<\/h2>\n

Le rapport entre le profit potentiel et la perte potentielle<\/strong> sur une transaction. Un ratio risque\/r\u00e9compense de 3:1 signifie que le profit potentiel est trois fois la perte potentielle.<\/p>\n

Correlation<\/h2>\n

La relation statistique entre les mouvements de prix de deux contrats futures diff\u00e9rents<\/strong> (ou un contrat et son actif sous-jacent). Une corr\u00e9lation positive signifie qu’ils ont tendance \u00e0 se d\u00e9placer dans la m\u00eame direction ; une corr\u00e9lation n\u00e9gative signifie qu’ils ont tendance \u00e0 se d\u00e9placer dans des directions oppos\u00e9es.<\/p>\n

Beta (dans le contexte des Futures)<\/h2>\n

Comment le prix d’un contrat futures sp\u00e9cifique a tendance \u00e0 \u00e9voluer par rapport \u00e0 un benchmark<\/strong> (comme un indice boursier ou une autre mati\u00e8re premi\u00e8re). Un b\u00eata de 1,2 signifie que le contrat devrait \u00eatre 20% plus volatil que le benchmark.<\/p>\n

Sharpe Ratio<\/h2>\n

Mesure le rendement ajust\u00e9 au risque<\/strong> d’un investissement.<\/p>\n

Sortino Ratio<\/h2>\n

Similaire au ratio de Sharpe, mais ne prend en compte que la volatilit\u00e9 \u00e0 la baisse<\/strong>.<\/p>\n

Calmar Ratio<\/h2>\n

M\u00e9trique de performance qui utilise le drawdown maximum<\/strong> comme mesure du risque.<\/p>\n

Margin Utilization<\/h2>\n

Le pourcentage de capitaux propres totaux actuellement utilis\u00e9s par le trader comme marge pour les transactions ouvertes<\/strong>.<\/p>\n

Buying Power<\/h2>\n

Le montant de capital disponible<\/strong> pour trader.<\/p>\n

9. Dynamiques du March\u00e9 & Analyse Avanc\u00e9e<\/h2>\n

Commitment of Traders (COT) Report<\/h2>\n

Un rapport hebdomadaire de la CFTC montrant les positions des diff\u00e9rents participants du march\u00e9 (hedgers commerciaux, grands sp\u00e9culateurs, petits sp\u00e9culateurs). Un outil cl\u00e9 pour l’analyse du sentiment<\/strong> et l’identification des points de retournement potentiels du march\u00e9.<\/p>\n

Open Outcry<\/h2>\n

La m\u00e9thode traditionnelle de trading dans une fosse physique en utilisant des signaux manuels et des cris<\/strong>. (Moins courante maintenant, mais importante pour le contexte historique).<\/p>\n

Electronic Trading<\/h2>\n

Trading via des r\u00e9seaux informatiques<\/strong> (la m\u00e9thode dominante aujourd’hui).<\/p>\n

Front Running<\/h2>\n

Trader ill\u00e9galement sur la base d’une connaissance pr\u00e9alable<\/strong> d’un ordre important qui affectera le march\u00e9.<\/p>\n

Spoofing<\/h2>\n

Placer de gros ordres avec l’intention de les annuler avant ex\u00e9cution<\/strong>, pour manipuler les prix (ill\u00e9gal).<\/p>\n

Wash Trading<\/h2>\n

Acheter et vendre le m\u00eame actif pour cr\u00e9er un volume artificiel<\/strong> et l’illusion d’activit\u00e9 du march\u00e9 (ill\u00e9gal).<\/p>\n

Clearinghouse<\/h2>\n

L’entit\u00e9 qui garantit l’ex\u00e9cution<\/strong> des contrats futures, att\u00e9nuant le risque de contrepartie. Elle agit comme l’acheteur pour chaque vendeur et le vendeur pour chaque acheteur.<\/p>\n

CFTC (Commodity Futures Trading Commission)<\/h2>\n

L’agence r\u00e9glementaire am\u00e9ricaine supervisant les march\u00e9s des futures et des options<\/strong>.<\/p>\n

NFA (National Futures Association)<\/h2>\n

Une organisation d’autor\u00e9gulation<\/strong> pour l’industrie am\u00e9ricaine des futures.<\/p>\n

Spot Price<\/h2>\n

Le prix actuel d’un actif pour livraison imm\u00e9diate<\/strong>.<\/p>\n

Carry Trade (dans le contexte des futures de devises)<\/h2>\n

Emprunter dans une devise \u00e0 faible taux d’int\u00e9r\u00eat et investir dans une devise \u00e0 taux d’int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9, visant \u00e0 profiter du diff\u00e9rentiel de taux d’int\u00e9r\u00eat<\/strong>.<\/p>\n

Normal Market<\/h2>\n

Un march\u00e9 de futures dans lequel les prix sont plus \u00e9lev\u00e9s dans les mois de livraison \u00e9loign\u00e9s<\/strong> que dans les mois de livraison plus proches.<\/p>\n

10. Types de Contrats Sp\u00e9cifiques & Terminologie<\/h2>\n

Deliverable Grades<\/h2>\n

Les normes de qualit\u00e9<\/strong> sp\u00e9cifiques qu’un actif doit respecter pour \u00eatre livrable contre un contrat futures. (Important pour les contrats r\u00e9gl\u00e9s physiquement).<\/p>\n

Cash-Settled Contract<\/h2>\n

Un contrat futures o\u00f9 le r\u00e8glement est effectu\u00e9 en esp\u00e8ces<\/strong>, plut\u00f4t que par livraison physique de l’actif sous-jacent.<\/p>\n

Physical Delivery<\/h2>\n

Le transfert r\u00e9el de l’actif sous-jacent<\/strong> \u00e0 l’expiration d’un contrat futures.<\/p>\n

Inverse Futures<\/h2>\n

Contrats o\u00f9 le prix est cot\u00e9 comme l’inverse<\/strong> de la convention habituelle (par exemple, certains futures de devises).<\/p>\n

Micro E-mini Futures<\/h2>\n

Des tailles de contrat encore plus petites<\/strong> que les E-minis, les rendant accessibles aux traders plus petits.<\/p>\n

Last Trading Day<\/h2>\n

Le dernier jour<\/strong> o\u00f9 les transactions peuvent avoir lieu pour un contrat futures sp\u00e9cifique avant son expiration.<\/p>\n

11. Termes G\u00e9n\u00e9raux de Trading<\/h2>\n

Backtesting<\/h2>\n

Tester une strat\u00e9gie de trading<\/strong> en utilisant des donn\u00e9es historiques.<\/p>\n

Slippage<\/h2>\n

Diff\u00e9rence entre le prix attendu<\/strong> d’une transaction et le prix ex\u00e9cut\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Fill or Kill (FOK)<\/h2>\n

Un ordre qui doit \u00eatre ex\u00e9cut\u00e9 imm\u00e9diatement<\/strong> dans son int\u00e9gralit\u00e9 ou annul\u00e9.<\/p>\n

All-or-None (AON)<\/h2>\n

Similaire \u00e0 FOK, mais n’a pas besoin d’\u00eatre imm\u00e9diat. L’ordre doit \u00eatre enti\u00e8rement ex\u00e9cut\u00e9, mais il peut rester actif<\/strong> jusqu’\u00e0 ce qu’il soit ex\u00e9cut\u00e9 ou annul\u00e9.<\/p>\n

Good ‘Til Canceled (GTC)<\/h2>\n

Un ordre qui reste actif<\/strong> jusqu’\u00e0 ce qu’il soit ex\u00e9cut\u00e9 ou annul\u00e9 par le trader.<\/p>\n

Good ‘Til Date (GTD)<\/h2>\n

Un ordre qui est valable jusqu’\u00e0 une date pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9e<\/strong>, \u00e0 moins qu’il ne soit ex\u00e9cut\u00e9 ou annul\u00e9 avant.<\/p>\n

Session Times<\/h2>\n

Les heures de trading<\/strong> dans un exchange pour un actif particulier.<\/p>\n

Ce glossaire sert de guide de r\u00e9f\u00e9rence rapide alors que nous explorons le fonctionnement des contrats futures et comment vous pouvez commencer \u00e0 les trader !<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":6039,"parent":0,"template":"","meta":{"_acf_changed":false},"class_list":["post-6036","articles","type-articles","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"\nTout le Vocabulaire de Trading [Lexique Officiel] | Phidias Propfirm<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/phidiaspropfirm.com\/fr\/formations\/lexique\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"fr_FR\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Tout le Vocabulaire de Trading [Lexique Officiel] | Phidias Propfirm\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Avant de vous lancer dans le monde du Trading de Futures, il est important de vous familiariser avec certains termes cl\u00e9s. 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